Op donderdag bevestigde Goldman Sachs zijn verkoopadvies voor aandelen van Science Applications International Corp. (NASDAQ:SAIC) met een ongewijzigd koersdoel van $124,00. Het bedrijf erkende SAIC's resultaten voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 2025, die een omzet, aangepaste EBITDA-marge en winst per aandeel (EPS) lieten zien die de FactSet-consensusverwachtingen overtroffen.
De vrije kasstroom (FCF) van het bedrijf bleef echter achter bij de verwachtingen. Volgens InvestingPro-gegevens wordt SAIC momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 22,2x en heeft het een marktkapitalisatie van $6,14 miljard.
SAIC rapporteerde een organische omzetgroei van 4% op jaarbasis, waarbij de omzet uitkwam op $1,98 miljard, boven de verwachte $1,93 miljard. De aangepaste EBITDA-marge verbeterde met 60 basispunten op jaarbasis tot 10,0%, wat resulteerde in een aangepaste EBITDA van $197 miljoen, hoger dan de consensus van $181 miljoen.
De aangepaste EPS werd gerapporteerd op $2,61, beter dan de verwachte $2,16. Analyse van InvestingPro geeft aan dat het bedrijf al 12 jaar achtereen dividend uitkeert, momenteel met een rendement van 1,19%, hoewel het lijdt onder zwakke brutowinst marges.
Ondanks de positieve winstresultaten waren de boekingen van SAIC lager dan verwacht, met een book-to-bill ratio van 0,7X voor het kwartaal, lager dan het gemiddelde van 0,9X over de laatste twaalf maanden. De FCF van het bedrijf voor het kwartaal was slechts $9 miljoen, aanzienlijk lager dan de consensusschatting van $126 miljoen en de verwachting van Goldman Sachs van $90 miljoen.
Op basis van de Fair Value-analyse van InvestingPro lijkt SAIC op de huidige niveaus licht ondergewaardeerd. Abonnees hebben toegang tot 8 aanvullende ProTips en uitgebreide financiële statistieken in het Pro Research Report.
In reactie op de kwartaalprestaties heeft SAIC zijn volledige jaarprognose voor 2025 bijgewerkt. Het bedrijf verwacht nu een omzet tussen $7,425 miljard en $7,475 miljard, een smallere bandbreedte vergeleken met de eerdere prognose van $7,35 miljard tot $7,50 miljard. De aangepaste EBITDA zal naar verwachting tussen $685 miljoen en $695 miljoen liggen, licht aangepast ten opzichte van de eerdere schatting van $680 miljoen tot $700 miljoen.
De EPS-prognose is verhoogd naar $8,50-$8,65, een stijging ten opzichte van de eerdere bandbreedte van $8,10-$8,30. De FCF-verwachting blijft ongewijzigd op $490 miljoen tot $510 miljoen. Bovendien heeft SAIC tijdens het kwartaal voor $115 miljoen aan eigen aandelen ingekocht, wat het engagement van het management voor aandeelhoudersrendement door middel van agressieve aandeleninkoop aantoont.
In ander recent nieuws maakte Science Applications International Corporation (SAIC) een aanzienlijke stijging in aandelen mee na indrukwekkende prestaties in het derde kwartaal. SAIC rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $2,61, wat de consensusverwachting van $2,17 overtrof.
Bovendien groeide de omzet van het bedrijf met 4,3% op jaarbasis tot $1,98 miljard, meer dan de verwachte $1,94 miljard. Deze positieve financiële trend leidde ertoe dat SAIC zijn volledige jaarprognose voor het fiscale jaar 2025 verhoogde, met een verwachte winst per aandeel van $8,50-$8,65 en een verhoogde omzetprognose van $7,425-$7,475 miljard.
Deze recente ontwikkelingen worden toegeschreven aan een toegenomen volume op bestaande en nieuwe contracten, waardoor de aangepaste EBITDA-marge van SAIC steeg naar 10% van 9,4% in dezelfde periode vorig jaar. Als gevolg hiervan verwacht het bedrijf dit fiscale jaar meer dan $25 miljard aan contractindieningen te overschrijden, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $22 miljard.
Het management verwacht dat deze toegenomen pijplijn zal leiden tot verbeterde book-to-bill ratio's en versnellende groei in het fiscale jaar 2026.
Tot slot heeft de raad van bestuur van SAIC een nieuw aandeleninkoopprogramma van $1,2 miljard goedgekeurd, wat ongeveer 20% van de marktwaarde van het bedrijf vertegenwoordigt. Deze stap wordt gezien als een weerspiegeling van SAIC's sterke kwartaalprestaties en positieve toekomstvisie zoals geprojecteerd door het management van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.