Op donderdag handhaafde Goldman Sachs een Neutraal advies voor Amylyx Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: AMLX) met een ongewijzigd koersdoel van $5,00. Het bedrijf benadrukte de overname van avexitide van Eiger BioPharmaceuticals als een cruciaal element in de strategie van Amylyx. Avexitide, een GLP-1R-antagonist, zal in het eerste kwartaal van 2025 een cruciale fase 3-studie ingaan voor post-bariatrische hypoglykemie (PBH), waarbij de verwachting is dat de belangrijkste resultaten in 2026 bekend zullen worden.
De analist van Goldman Sachs merkte op dat de gegevens tot nu toe grotendeels het potentieel van avexitide ondersteunen om patiënten met PBH te helpen. Een belangrijk punt van de positieve vooruitzichten is de overeenstemming met de FDA over het voorgestelde primaire eindpunt, namelijk de vermindering van hypoglykemische voorvallen, wat geacht wordt de regelgevende risico's te verminderen. Er is echter een lopende discussie over de omvang van de marktkans voor Amylyx binnen PBH, aangezien het geneesmiddel het eerste in zijn soort zou zijn voor deze specifieke indicatie.
De zeldzaamheid en onduidelijke prevalentie van PBH, een complicatie die ontstaat na bariatrische chirurgie, dragen bij aan het debat over de marktkansen. Veel patiënten blijven asymptomatisch, waardoor het moeilijk is om de exacte marktomvang te bepalen. Bovendien zijn er zorgen over de toekomst van bariatrische chirurgie gezien de ruime beschikbaarheid van GLP-1R-agonisten.
Ondanks deze onzekerheden suggereert het onderzoek van Goldman Sachs, in combinatie met gesprekken met artsen, dat er een aanzienlijke adresseerbare markt bestaat voor nieuwe behandelingen zoals avexitide. De analist schat dat de piekverkoop van het geneesmiddel $1 miljard zou kunnen bereiken, met een slagingskans (PoS) van 50%. Het standpunt van het bedrijf weerspiegelt een berekend perspectief op het potentieel van Amylyx in de markt, rekening houdend met zowel de veelbelovende aspecten van avexitide als de marktuitdagingen waarmee het geconfronteerd kan worden.
In ander recent nieuws heeft Amylyx Pharmaceuticals vooruitgang geboekt in zijn pijplijn voor geneesmiddelenontwikkeling. Baird-analist Joel Beatty verhoogde de rating van het bedrijf van Neutraal naar Outperform, wat optimisme weerspiegelt over de overname van avexitide, een geneesmiddelenkandidaat voor post-bariatrische hypoglykemie (PBH). Het bedrijf voorspelt een omzet van $815 miljoen tegen 2033 als het geneesmiddel wordt goedgekeurd en schat de kans op goedkeuring van avexitide op 60%.
Amylyx rapporteerde ook aanzienlijke vooruitgang tijdens hun Derde Kwartaal 2024 Earnings Conference Call. Het bedrijf kondigde de voortgang aan van avexitide naar een fase III-studie en de start van een fase I klinische studie van AMX0114 voor ALS in Canada. Ondanks een nettoverlies van $72,7 miljoen voor het kwartaal, behoudt Amylyx een sterke financiële positie met $234,4 miljoen aan contanten en investeringen.
Deze recente ontwikkelingen tonen Amylyx's voortdurende focus op behandelingen voor neurodegeneratieve ziekten en endocriene aandoeningen. Het financiële verlies van het bedrijf is voornamelijk toe te schrijven aan R&D- en SG&A-uitgaven. Amylyx verwacht echter een kasstroom tot in 2026, wat de ontwikkeling van zijn pijplijn ondersteunt.
InvestingPro Inzichten
Amylyx Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: AMLX) presenteert een intrigerende investeringscase, zoals weerspiegeld in de recente Goldman Sachs analyse en ondersteund door InvestingPro gegevens. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €356,07 miljoen, wat relatief bescheiden is gezien de potentiële piekverkoop van $1 miljard voor avexitide die in het artikel wordt genoemd.
InvestingPro gegevens laten zien dat AMLX een aanzienlijke koersvolatiliteit heeft ervaren, met een koersrendement van 131,42% over de laatste drie maanden, wat sterk contrasteert met een rendement van -64,47% sinds het begin van het jaar. Deze volatiliteit sluit aan bij de reactie van de markt op ontwikkelingen in Amylyx's pijplijn, waaronder de overname van avexitide.
Een InvestingPro Tip suggereert dat de aandelenkoers van Amylyx onder de reële waarde handelt op basis van de koersdoelen van analisten, met een reële waarde van $7,5. Dit zou kunnen wijzen op potentieel opwaarts potentieel als de klinische studies van het bedrijf, met name de aankomende fase 3-studie voor avexitide, positieve resultaten opleveren.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat Amylyx een hoog rendement op geïnvesteerd kapitaal heeft, wat een efficiënt gebruik van middelen in zijn geneesmiddelenontwikkeling kan weerspiegelen. Deze efficiëntie zou cruciaal kunnen zijn naarmate het bedrijf avexitide door klinische studies en mogelijk naar de markt brengt.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in de financiële gezondheid en marktpositie van Amylyx, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics. Momenteel zijn er 11 extra tips beschikbaar op InvestingPro, die een uitgebreid beeld geven van het investeringspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.