Op maandag heeft Jefferies het aandeel van Ford Motor Company (NYSE:F) gedegradeerd, waarbij de rating werd verlaagd van Hold naar Underperform en het koersdoel werd verlaagd van $12,00 naar $9,00. Dit volgt op een bredere trend, waarbij InvestingPro-gegevens laten zien dat negen analisten onlangs hun winstschattingen naar beneden hebben bijgesteld.
Het investeringsbedrijf wees op verschillende uitdagingen waarmee de autofabrikant wordt geconfronteerd, waaronder voorraadproblemen en aankomende strategische beslissingen die de financiële stabiliteit kunnen beïnvloeden.
De analist merkte op dat ondanks Ford's solide verkoopcijfers in de VS, die een stijging van 15% lieten zien, de voorraad van het bedrijf is gestegen tot 96 dagen, wat aanzienlijk hoger is dan die van zijn concurrenten. Deze stijging van de voorraadniveaus zou een last kunnen worden voor Ford, vooral bij het ingaan van 2025 met mogelijk moeilijkere omstandigheden.
InvestingPro-gegevens onthullen zorgwekkende fundamentele aspecten, waaronder zwakke bruto winstmarges van 7,68% en een redelijke financiële gezondheidsscore, wat wijst op operationele uitdagingen in het verschiet.
Ford's productie is in lijn met de verlaagde prognose voor 2024, maar het bedrijf staat voor enkele moeilijke beslissingen in de nabije toekomst. Deze omvatten het mogelijk inkrimpen of verlaten van de Europese markt, waarvan wordt geschat dat deze 25% bijdraagt aan Ford's winst per aandeel in 2024, en het onthullen van plannen voor elektrificatie, die zich mogelijk richten op range extenders.
Daarnaast benadrukte het bedrijf Ford's structurele kostentekort en een cumulatief verschil van $8,5 miljard tussen garantie- en kwaliteitsvoorzieningen en daadwerkelijke kasuitstromen sinds 2020. Deze factoren dragen bij aan de zorgen van de analist over Ford's vermogen om cash te genereren voor aandeelhouders terwijl een conservatief financieel profiel wordt gehandhaafd.
Ondanks de erkenning van mogelijke verlichting door een waarschijnlijke versoepeling van emissieregels onder een Trump-regering, blijven de timing en omvang van dergelijke voordelen onzeker. Deze onzekerheid, in combinatie met de eerdergenoemde uitdagingen, heeft geleid tot een verlaging van de winstschattingen en het koersdoel voor het aandeel Ford.
De analist concludeerde dat hoewel Ford's balans robuust is, potentiële claims van herstructurering en garantiekwesties de beschikbaarheid van contanten voor aandeelhouders kunnen beperken.
Desalniettemin handhaaft Ford een aanzienlijk dividendrendement van 7,51%, hoewel beleggers moeten opmerken dat volgens de Fair Value-analyse van InvestingPro het aandeel op de huidige niveaus licht overgewaardeerd lijkt.
In ander recent nieuws heeft Ford Motor Co . een belangrijke mijlpaal bereikt met zijn Mustang GTD, door een ronde op de Nürburgring in minder dan zeven minuten te voltooien. De Mustang GTD, geïnspireerd door de Mustang GT3 raceauto, beschikt over een indrukwekkende 815 pk en kan een topsnelheid van 325 km/u bereiken op het circuit.
In andere ontwikkelingen heeft Ford ingestemd met een schikking van $165 miljoen met de National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) over beschuldigingen met betrekking tot een terugroepkwestie. De schikking omvat een contante betaling van $65 miljoen, met een extra $55 miljoen die wordt aangehouden, afhankelijk van Ford's naleving van de voorwaarden van de order.
Bovendien zal het bedrijf $45 miljoen investeren in het verbeteren van zijn data-analyse, testfaciliteiten en andere projecten om de naleving van NHTSA-regelgeving te verbeteren. Op internationaal vlak staat Ford voor mogelijke uitdagingen met voorgestelde Amerikaanse tarieven die de grensoverschrijdende handel kunnen beïnvloeden, vooral in de auto-industrie. Deze tarieven, gesuggereerd door president-elect Donald Trump, zouden kunnen leiden tot aanzienlijk banenverlies en economische gevolgen.
Analisten wijzen ook op mogelijke implicaties voor Ford vanwege de mogelijke annulering van het contract voor elektrische postbezorgingsvoertuigen van de United States Postal Service (USPS) door de aankomende Trump-regering. Ondanks deze uitdagingen blijft Ford zich richten op zijn prestaties en naleving van veiligheids- en regelgevingsnormen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.