Op dinsdag bevestigde Evercore ISI zijn positieve standpunt over ON Semiconductor (NASDAQ:ON), waarbij het zijn Outperform-rating en koersdoel van $107,00 handhaafde, aanzienlijk boven de huidige koers van $64,51.
Volgens InvestingPro analyse lijkt het aandeel ondergewaardeerd, waarbij sterke financiële gezondheidsmetrieken de positieve vooruitzichten ondersteunen. De aanbeveling volgt op een recent investeerdersdiner met de topbestuurders van ON Semiconductor, waaronder CEO Hassane El-Khoury, CFO Thad Trend en VP Corporate Development en Investor Relations Parag Agarwal.
Het managementteam van ON Semiconductor uitte verwachtingen van een L-vormig herstel op korte termijn, een scenario waarvan analisten geloven dat het al is ingecalculeerd in de marktverwachtingen. Met een marktkapitalisatie van $27,47 miljard en een koers-winstverhouding van 15,7 handhaaft het bedrijf een solide marktpositie. Evercore ISI kwam naar voren met een sterker langetermijnperspectief voor het bedrijf, waarbij het wees op verschillende belangrijke factoren.
Deze omvatten de lopende omslag-inspanningen van het bedrijf, het potentieel voor aanzienlijke inkomstengroei uit zijn Treo-platform, en de vermeende overschatting van risico's geassocieerd met de Chinese markt over de komende drie jaar.
Daarnaast benadrukten de analisten van het bedrijf de veerkracht van ON Semiconductor's brutomarge en een duidelijk pad naar het bereiken van 53% brutomarge niveaus. Ze merkten ook op dat de huidige vrije kasstroom (FCF) per aandeel en netto kapitaalrendement per aandeel van het bedrijf de winst per aandeel (EPS) overtreffen.
Vooruitkijkend projecteert Evercore ISI een verbetering van ON Semiconductor's brutomarges met 900 basispunten tegen eind 2026, vanaf het huidige niveau van 45,8%, gedreven door een cyclisch herstel en een vermindering van de voorraden in de toeleveringsketen tot onder normale niveaus. Bovendien wordt verwacht dat het bedrijf zijn overbruggingsvoorraad zal verminderen van 100 dagen naar 70 dagen tegen eind 2026, wat zou moeten bijdragen aan een aanzienlijke groei in vrije kasstroom per aandeel.
Het bedrijf verwacht een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 64% in FCF per aandeel over een periode van vijf jaar, stijgend van $0,92 in 2023 naar bijna $11 in 2028. De herbevestigde Outperform-rating en het koersdoel van $107 weerspiegelen Evercore ISI's vertrouwen in de financiële koers en strategische initiatieven van het bedrijf. Voor diepere inzichten in ON Semiconductor's waardering en groeipotentieel, inclusief 11 aanvullende ProTips en uitgebreide financiële analyse, bezoek InvestingPro.
In ander recent nieuws is ON Semiconductor het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf kondigde versterkte banden aan met Denso, met plannen om technologieën voor autonoom rijden en rijassistentie te ondersteunen. Deze samenwerking omvat Denso's voornemen om een niet bekendgemaakt aantal aandelen van ON Semiconductor te verwerven.
ON Semiconductor ontving ook een Overweight-rating van Wells Fargo, die optimisme uitte over de groeimogelijkheden van het bedrijf, met name in de siliciumcarbidemarkt. De analyse van het bedrijf voorspelt een aanzienlijke versnelling op dit gebied tegen 2025.
Daarnaast startte Loop Capital de dekking van het bedrijf, waarbij het een Buy-rating toekende met een koersdoel van $95. Ze benadrukten ON Semiconductor's sterke positie in de automarkt.
Het bedrijf heeft ook vooruitgang geboekt met zijn Treo Platform. Ze hebben al 10 Stock Keeping Units bemonsterd, met een plan om dit aantal te verdubbelen tegen medio 2025.
Ten slotte handhaafden verschillende analistenbedrijven, waaronder Needham, Deutsche Bank en Goldman Sachs, een Buy-rating voor ON Semiconductor. Ondanks verwachtingen van vlakke omzet, wordt een stijging van de autoverkopen in de lage tot midden enkele cijfers voorspeld voor het vierde kwartaal.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.