Op vrijdag verhoogde Evercore ISI het koersdoel voor aandelen van Kroger (NYSE: NYSE:KR) naar $70 van $67, terwijl het Outperform-advies werd gehandhaafd. Het aandeel, momenteel verhandelend op $60,71, staat dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt van $61,37 en heeft jaar-tot-datum een indrukwekkend rendement van 35,93% opgeleverd. Volgens de analyse van InvestingPro lijkt Kroger licht ondergewaardeerd op basis van hun eigen Fair Value-model.
Het bedrijf noemde Kroger's resultaten van het derde fiscale kwartaal als bewijs van sterk management in een fluctuerende consumentenomgeving. Nu de identieke winkelverkopen (ID-verkopen) van het bedrijf voor het eerst sinds het beëindigen van de relatie met Express Scripts twee jaar geleden in lijn zijn met de industriestandaard, uitte de analist meer vertrouwen in Kroger's vermogen om zijn totale aandeelhoudersrendement (TSR) van 8-11% tot 2025 te behalen.
De ID-verkoopgroei van 2,3% in het derde fiscale kwartaal werd opgemerkt als gelijke tred houdend met de industrie, wat een belangrijke ontwikkeling voor Kroger markeert. De analyse benadrukte ook dat, exclusief de impact van de verkoop van Kroger Specialty Pharmacy (KSP), de operaties van het bedrijf stabiliteit zouden hebben getoond in zijn operationele, boodschappen- en administratieve (OG&A) koers. Bovendien werd een verbetering in Kroger's first-in, first-out (FIFO) brutomarge waargenomen, wat wijst op een mogelijke terugkeer naar de historische stijging van 1-2% in winst per winkel tegen 2025.
De analist vermeldde dat de oplossing van de voorgestelde fusie met Albertsons ofwel direct de aandeelhouders ten goede zou kunnen komen door synergie-accretie, ofwel indirect door een terugkoopscenario als de deal niet doorgaat, waardoor de onzekerheid wordt verminderd.
De prognose voor Kroger's winst per aandeel (EPS) voor de kalenderjaren 2024, 2025 en 2026 blijft grotendeels hetzelfde op respectievelijk $4,47, $4,65 en $4,85. Deze projecties houden rekening met de bescheiden overtreffing in het derde kwartaal en de verwachtingen dat de resultaten van het vierde fiscale kwartaal in lijn zullen zijn met de huidige marktschattingen van 1,8% ID-verkopen en $1,14 miljard FIFO-bedrijfswinst.
Concluderend is de verhoging van het koersdoel naar $70 gebaseerd op het toepassen van een 14,5-voudige multiple op de geprojecteerde EPS van $4,85 voor het kalenderjaar 2026. Momenteel handelend tegen een K/W-verhouding van 15,85x en met een 19-jarige reeks van dividendverhogingen, wordt Kroger aanbevolen als de voorkeurswaardekeuze voor beleggers die op zoek zijn naar bedrijfsspecifieke aanjagers en verbeterde kernactiviteiten, terwijl het waarschijnlijk de uitdagingen van tarieven en havenstoringen tot 2025 vermijdt. Voor diepere inzichten in Kroger's waarderingsmetrieken en groeipotentieel kunnen beleggers gedetailleerde analyses raadplegen via de uitgebreide onderzoekstools van InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.