Donderdag heeft Evercore ISI zijn beoordeling voor Canadian National Railway (NYSE:CNI) verhoogd van In Line naar Outperform, waarbij ook het koersdoel werd verhoogd van $116,00 naar $123,00. Het bedrijf ziet potentieel voor koersherstel, ondanks een teleurstellend jaar voor spoorwegaandelen in vergelijking met de bredere markt. Het aandeel, dat momenteel op $101,40 handelt, bevindt zich dicht bij het 52-weeks dieptepunt, waarbij analisten doelen stellen variërend van $111 tot $142. Volgens de analyse van InvestingPro lijkt CNI ondergewaardeerd op basis van de Fair Value-berekening.
De analist van Evercore ISI merkte op dat de spoorwegsector in 2024 een onopvallende prestatie heeft geleverd, waarbij het best presterende aandeel, NSC, slechts 0,6% steeg dankzij een activistische campagne die leidde tot aanzienlijke operationele veranderingen. NSC blijft echter meer dan 2250 basispunten achter bij de S&P 500 en heeft dit jaar slechter gepresteerd dan meer dan de helft van het niet-spoorweg universum dat het bedrijf volgt. Canadian National Railway is in het bijzonder een grote underperformer geweest, met een daling van 19,3%, en presteert binnen de dekking van de analist alleen slechter dan UPS.
Het rapport benadrukte dat CNI's onderprestatie grotendeels te wijten was aan factoren buiten de controle van het bedrijf, zoals ongunstige weersomstandigheden en arbeidsproblemen. Deze externe uitdagingen hebben geleid tot consistent negatieve bijstellingen van schattingen gedurende het jaar. De analist gelooft dat, gezien het feit dat dit geen zelf toegebrachte problemen waren en gezien de eenvoudigere vergelijkingen in de komende periode, CNI goed gepositioneerd is om verbeterde resultaten te leveren.
Met het aandeel van Canadian National Railway dat handelt op zijn laagste relatieve niveaus in vergelijking met concurrenten in meer dan een decennium, suggereert Evercore ISI dat zelfs bescheiden financiële verbeteringen de aandelen kunnen helpen herstellen tot ten minste pariteit, of zelfs terug kunnen keren naar een premiewaardering. De vooruitzichten van het bedrijf zijn gebaseerd op de verwachting dat het bedrijf de operationele uitdagingen van het afgelopen jaar kan overwinnen.
Het bedrijf handhaaft sterke fundamenten met een indrukwekkende brutowinstmarge van 55% en een koers-winstverhouding van 17,3x. Abonnees van InvestingPro hebben toegang tot 12 aanvullende belangrijke inzichten en een uitgebreid Pro Research Report dat een diepere analyse biedt van CNI's waarderingsmetriek en groeipotentieel.
In ander recent nieuws heeft Canadian National Railway de aandacht getrokken met zijn recente ontwikkelingen. Het aandeel van het bedrijf werd door Citi opgewaardeerd van Neutraal naar Kopen, waarbij ook het koersdoel werd verhoogd van $126,00 naar $130,00. Deze opwaardering is gebaseerd op het potentieel voor een hoge eencijferige samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de winst per aandeel (EPS) tot 2027, zoals aangegeven door de analyse van Citi.
Bovendien rapporteerde Canadian National Railway een stijging van 2% in EPS jaar-op-jaar, tot $1,72 in het derde kwartaal van 2024. Ondanks macro-economische en arbeidsuitdagingen heeft het bedrijf een gestage groei en operationele verbeteringen weten te handhaven. Het verwacht volumegroei gedreven door een robuuste pijplijn van klantkansen en heeft operationele aanpassingen gedaan om middelen af te stemmen op de vraag.
De omzet van het bedrijf steeg ook met 3%, en de RTM's groeiden met 2%, gedreven door langeafstandsintermodaal vervoer en geraffineerde aardolieproducten. Volgens de vooruitzichten van het bedrijf verwacht het een lage eencijferige groei van de aangepaste verwaterde EPS voor 2024 en een volumegroei in het lagere bereik van 3% tot 5%.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.