Op dinsdag handhaafde Evercore ISI zijn Outperform-rating en koersdoel van $245,00 voor Zscaler (NASDAQ:ZS), ondanks de aankondiging dat CFO Remo Canessa met pensioen gaat. Het bedrijf ging in op de initiële koersdaling na beurs en schreef deze toe aan voorzichtige vooruitzichten en het nieuws over het vertrek van de CFO.
Het aandeel wordt momenteel verhandeld op $208,51. Analyse van InvestingPro suggereert dat het aandeel boven zijn reële waarde wordt verhandeld, met analistendoelen variërend van $177 tot $270. De analist merkte op dat hoewel de prestaties in het eerste kwartaal solide waren, met de meeste metrics in lijn met de verwachtingen, er zorgen waren over de langzamer dan verwachte vooruitgang in de verschuiving van de go-to-market (GTM) strategie, die al meer dan een jaar in implementatie is.
Het management van Zscaler blijft optimistisch over de tweede helft van het fiscale jaar en verwacht dat de geplande facturering met 23% zal groeien en de ongeplande facturering elk kwartaal tot FY25 een groei van meer dan 20% zal behouden. Dit vertrouwen wordt ondersteund door de sterke financiële prestaties van het bedrijf, met een omzetgroei van 34,07% en indrukwekkende bruto winstmarges van 78,08%.
De analist benadrukte de robuuste pijplijn en dealskwaliteit van het bedrijf, samen met een onveranderd winpercentage. De verwachting is dat nieuwere verkoopvertegenwoordigers in de tweede helft van het jaar steeds meer zullen bijdragen aan de prestaties van het bedrijf.
Voor het tweede kwartaal ligt de factureringsverwachting van Zscaler op ongeveer $720 miljoen, wat iets onder de consensusschatting van $725 miljoen ligt. De omzet en operationele marges zullen naar verwachting wel aan de verwachtingen voldoen. De analist verwacht een potentiële omzetovertreffing van 4,5%, gebaseerd op historische patronen, wat suggereert dat de werkelijke omzetgroei dichter bij 25% zou kunnen liggen. Bovendien heeft het bedrijf zijn prognose voor de omzetgroei over het hele jaar verhoogd van 20,5% naar 21,5% en de factuurgroei met 0,5% naar 19,5%.
Wat betreft klantmetrieken rapporteerde Zscaler een toename van het aantal klanten met een jaarlijks terugkerende omzet (ARR) van meer dan $5 miljoen, tot 65 vergeleken met 60 in het vorige kwartaal. Het aantal klanten met een ARR boven $100.000 en $1 miljoen groeide ook jaar-op-jaar, hoewel de netto nieuwe sequentiële toevoegingen afnamen.
InvestingPro gegevens onthullen verschillende positieve indicatoren voor het bedrijf, waaronder verwachte nettowinst groei en gematigde schuldenlasten. Abonnees hebben toegang tot 8 aanvullende ProTips en uitgebreide financiële analyse via het Pro Research Report. De Net Retention Rate (NRR) daalde licht naar 114% van 115%, wat het management toeschrijft aan het afsluiten van grotere, multi-product deals. Het bedrijf heeft ook aanhoudend succes gezien in de publieke sector, waarbij 14 van de 15 ministeries op kabinetsniveau nu gebruik maken van hun diensten.
Het pensioen van CFO Remo Canessa is significant, aangezien hij hoog aangeschreven staat bij investeerders. Hij zal in zijn functie blijven totdat een opvolger is gevonden, om een soepele overgang en continuïteit in de financiële leiding van het bedrijf te waarborgen. Met een marktkapitalisatie van $31,99 miljard en een algemene Financial Health Score van "GOED" volgens InvestingPro, lijkt het bedrijf goed gepositioneerd om deze overgang effectief te managen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.