Op vrijdag heeft Evercore ISI zijn koersdoel voor Costco Wholesale (NASDAQ:COST) bijgewerkt, waarbij het licht werd verhoogd naar €1.030 van de eerdere €1.020, terwijl de Outperform-rating voor de aandelen werd gehandhaafd. Het bedrijf benadrukte Costco's sterke waardepropositie, die heeft geleid tot aanzienlijk verkeer, marktaandeelwinst en ledengroei in verschillende afdelingen, van verse producten tot reizen en grote & omvangrijke artikelen.
De analist merkte op dat ondanks de operationele uitdagingen, Costco zijn succes routinematig heeft laten lijken, waarbij de loyaliteitsmetrieken hoog blijven. Volgens InvestingPro analyse handhaaft het bedrijf een "UITSTEKENDE" financiële gezondheidsscore van 3,05, ondersteund door sterke inkomsten van €254,45 miljard en een track record van 21 opeenvolgende jaren van dividenduitkeringen.
Deze financiële kracht werd aangetoond door een enquête waarin Walmart+ en Amazon Prime werden vergeleken, waarbij Costco-leden aangaven dat ze voor 94% van plan waren hun lidmaatschap te verlengen. De enquête onthulde ook een trend waarbij consumenten bereid zijn lidmaatschappen bij meerdere clubs aan te houden, waarbij 40% van de respondenten lid is van Amazon Prime en 31% van Sam's Club.
Evercore ISI wees erop dat het langetermijnsucces van Costco verankerd is in het vermogen om het ledenbestand en de topline-inkomsten te laten groeien. Het bedrijf merkte echter ook op dat, hoewel de prestaties van Costco in het eerste kwartaal weinig ruimte voor kritiek lieten, de vergelijkbare verkopen van Sam's Club sneller zijn gegroeid dan die van Costco, en dat de in-club technologie van Sam's Club ook erkenning krijgt - een aspect om in de gaten te houden.
Ondanks de rijke waardering van het Costco-aandeel, dat handelt tegen 47,5 keer de winst per aandeel schatting van Evercore ISI voor het kalenderjaar 2026, rechtvaardigt het bedrijf de premie met Costco's robuuste groei en het potentieel voor een versnellende MFI (membership fee income) perpetuele inkomstenstroom. Dit is met name opmerkelijk tegen een achtergrond van lauw consumentenvertrouwen.
Het bijgewerkte koersdoel van €1.030 is gebaseerd op de aanname dat Costco een multiple van 2,3 tot 2,5 keer ten opzichte van de S&P 500 kan handhaven op basis van de geprojecteerde winst per aandeel voor 2026.
In ander recent nieuws heeft Costco Wholesale een golf van activiteit van financiële analisten ervaren. Truist Securities verhoogde zijn koersdoel voor Costco naar €935 van €909, met behoud van een hold-rating. Deze aanpassing volgt op de sterke verkooptrends van het bedrijf en een lichte verbetering van de marges, met inkomsten die €254,45 miljard bereikten en een groei van 5,02% lieten zien.
Morgan Stanley verhoogde ook zijn koersdoel voor Costco naar €1.150 van de eerdere €950, met behoud van een Overweight-rating. Het bedrijf noemt Costco's versnellende winstmomentum en potentieel voor winstgroei als redenen voor de aanpassing. De projecties van het bedrijf voor Costco omvatten een totale vergelijkbare omzetgroei van ongeveer 5,8% in het fiscale jaar 2025.
Deutsche Bank verhoogde zijn doel voor Costco naar €1.096 van €1.091, waarbij optimisme werd geuit over het vermogen van het bedrijf om zijn omzetgroei te handhaven en marges uit te breiden. De analist merkte een hoge eencijferige groei op in verse voedingsmiddelen en non-food, evenals een midden-eencijferige groei in voedingsmiddelen en diverse artikelen.
DA Davidson verhoogde het koersdoel van Costco's aandelen naar €900 van de eerdere €880, met behoud van een Neutral-rating. Het standpunt van het bedrijf wordt beïnvloed door de huidige handelsprijs van het aandeel, die 54 keer de consensusschattingen voor Costco's fiscale jaar 2025 winst bedraagt.
Ten slotte verhoogde Loop Capital zijn koersdoel voor Costco naar €1.095 van de eerdere €1.005, met behoud van een Buy-rating. Het bedrijf blijft bullish op Costco, waarbij het wijst op het vermogen van de retailer om buitenproportionele waarde te bieden aan zijn leden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.