Op vrijdag heeft Evercore ISI zijn koersdoel voor Dollar General (NYSE:DG) bijgewerkt, waarbij het licht werd verhoogd naar $96,00 van de eerdere $95,00, terwijl het In Line-advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
Volgens InvestingPro data wordt het aandeel momenteel verhandeld tegen een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 13,1x, wat wijst op potentiële waarde ondanks een uitdagende periode van zes maanden waarin de aandelen met bijna 38% daalden.
De analyse van het bedrijf wees erop dat Dollar General te maken heeft met een moeilijke retailomgeving, met uitdagingen zoals een onder druk staand consumentensegment aan de onderkant van de markt en toegenomen concurrentie van verschillende spelers, waaronder Walmart+ en Amazon.
De vergelijkbare winkelverkopen (comp) van Dollar General stegen met 1,3%, wat onder de sectorgroei van ongeveer 2-2,5% lag. Hoewel de totale omzet over de laatste twaalf maanden een bescheiden groei van 2,24% liet zien tot $39,7 miljard, daalde de winst voor rente en belastingen (EBIT) van het bedrijf met 25%, of 18% jaar-op-jaar exclusief de impact van orkanen. Deze daling werd toegeschreven aan de investering van het bedrijf in hogere lonen te midden van wijdverspreide kosteninflatie.
Ondanks deze uitdagingen merkte Evercore ISI enkele positieve ontwikkelingen op. Dollar General heeft zijn winkeluitbreiding vertraagd en werkt aan het opschonen van de voorraad om de efficiëntie te verbeteren en afschrijvingen te minimaliseren.
Het bedrijf heeft ook gezien dat krimp een positieve factor is geworden, met verwachtingen voor verdere verbetering in de komende één tot twee jaar. Bovendien wordt verwacht dat de introductie van bezorgdiensten op dezelfde dag het gemak voor klanten zal vergroten en het verkeer naar de winkels zal stimuleren.
Vooruitkijkend verwacht Evercore ISI dat Dollar General tot 2025 zal blijven investeren in loontarieven en winkeluren, waardoor de EBIT-marge in hun model naar verwachting onder de 5% zal blijven. Het bedrijf heeft ook zijn negatieve korte termijn tactische handelssignaal (TAP) ingetrokken, waarbij de aandelenkoers momenteel $79 bedraagt vergeleken met $77 toen het signaal op 15 november werd geïnitieerd.
De analyse van InvestingPro suggereert dat het aandeel momenteel ondergewaardeerd is, met aanvullende exclusieve inzichten beschikbaar via hun uitgebreide Pro Research Report, dat een diepgaande analyse biedt van de financiën, waarderingsmetrieken en groeiverwachtingen van Dollar General.
Evercore ISI suggereert dat waardegerichte beleggers die op zoek zijn naar een lage eencijferige winkelgroei met bedrijfsspecifieke drijfveren en verbeterende aandelentrends, de voorkeur zouden kunnen geven aan Kroger (KR), dat wordt verhandeld tegen 12,5 keer de verwachte winst per aandeel voor 2026.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.