Op vrijdag verhoogde Evercore ISI het koersdoel voor aandelen van Morgan Stanley (NYSE:MS) van $140,00 naar $150,00, terwijl het de Outperform-rating handhaafde. De aanpassing komt nadat het financiële dienstverlener beter dan verwachte resultaten rapporteerde.
Momenteel handelt het aandeel Morgan Stanley op $135,81, een stijging van 66,75% over het afgelopen jaar, en bevindt zich dicht bij het 52-weeks hoogtepunt van $136,24. Volgens de analyse van InvestingPro lijkt het aandeel op de huidige niveaus licht overgewaardeerd. De prestaties van Morgan Stanley werden versterkt door robuuste resultaten in investment banking en aanhoudende groei in cliëntactiva, die ongeveer $8 biljoen hebben bereikt, samen met ongeveer 5% organische groei.
Morgan Stanley behaalde een hoog rendement op eigen vermogen, met 20% in het vierde kwartaal en 19% voor het hele jaar. Bovendien wordt opgemerkt dat het bedrijf een aanzienlijke hoeveelheid overtollig kapitaal heeft, ongeveer 200 basispunten. De financiële kracht van het bedrijf wordt verder aangetoond door een reeks van 32 jaar waarin dividenduitkeringen zijn gehandhaafd, met een huidig rendement van 2,72%. Gegevens van InvestingPro laten zien dat Morgan Stanley zijn dividend 11 jaar op rij heeft verhoogd, wat consistente aandeelhoudersrendementen aantoont.
Evercore ISI uitte een gunstige kijk op de onderliggende trends bij Morgan Stanley, ondanks de opmerking dat de organische groei van vermogensbeheeractiva naar het lagere einde van de doelstelling van 5% tot 7% neigt. De netto nieuwe activa van het bedrijf lagen ook onder het doel van $1 biljoen per drie jaar.
De analist verwacht dat de tegenwind die de doelstellingen voor netto nieuwe activa beïnvloedt zal omkeren, gezien een meer constructieve omgeving voor verhoogde dealactiviteit en klantbetrokkenheid in zowel de institutionele als de retailsector. De positieve vooruitzichten worden ondersteund door sterke dealportefeuilles, stijgend CEO-vertrouwen en hogere klantvermogensniveaus, met de verwachting dat het momentum van het voorgaande jaar zal aanhouden.
In het licht van deze factoren verhoogde Evercore ISI zijn schatting voor de winst per aandeel (EPS) voor het boekjaar 2025 voor Morgan Stanley naar $8,15 van $8,09, iets onder de consensus van $8,22. Deze verhoging wordt toegeschreven aan hogere handelsopbrengsten, positieve operationele leverage in de Institutional Securities Group (ISG), hogere netto rente-inkomsten (NII) in de Wealth Management-divisie, en hogere vermogensbeheervergoedingen, deels gecompenseerd door lagere netto nieuwe activa en een hoger belastingtarief.
Bovendien werd de EPS-schatting voor het boekjaar 2026 verhoogd naar $9,20 van $8,60, vergeleken met een consensus van $9,14. Het koersdoel van $150 is gebaseerd op ongeveer 16 keer de verwachte EPS voor het boekjaar 2026. De herziening van Evercore ISI weerspiegelt het vertrouwen in de aanhoudende winstgroei en operationele kracht van Morgan Stanley.
Met een indrukwekkende omzetgroei van 14,71% en een koers-winstverhouding van 16,42x blijft Morgan Stanley sterke fundamenten vertonen. Voor diepere inzichten in de waardering en groeimogelijkheden van Morgan Stanley, inclusief 12 aanvullende exclusieve ProTips en uitgebreide financiële analyse, bezoek InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.