Op donderdag heeft Truist Securities zijn vooruitzichten voor de aandelen van DoubleVerify (NYSE: NYSE:DV), een softwareplatform voor digitale mediameting en -analyse, aangepast. Het bedrijf verlaagde het koersdoel voor het aandeel van het bedrijf naar $23,00 van de eerdere $26,00, maar handhaafde een Koop-advies. Het besluit komt nadat DoubleVerify resultaten voor het derde kwartaal van 2024 rapporteerde die in lijn waren met de verwachtingen, maar gemengde vooruitzichten gaf voor het vierde kwartaal.
De uitdagingen op korte termijn voor het bedrijf worden toegeschreven aan een langzamere groei bij Meta, aangezien adverteerders wachten op de verwachte pre-bid oplossing die begin volgend jaar gelanceerd zal worden. Bovendien is de merkbestedingen beïnvloed door de toestroom van politieke advertenties in deze periode, en zijn er prijsconcessies gedaan om grote accounts veilig te stellen, waaronder die met Google en Procter & Gamble.
Ondanks deze tegenwind verwacht Truist Securities dat DoubleVerify in 2025 een omzetgroei in de lage dubbele cijfers zal ervaren, met een verhoogde AEBITDA-marge van meer dan 33% dankzij verbeterde kostenefficiëntie. De groei zal naar verwachting worden gedreven door verschillende bedrijfssegmenten, waaronder Social, Connected TV (CTV), het Retail Media Network (RMN), en internationale expansie.
De herziene schattingen en het koersdoel weerspiegelen deze factoren, waarbij Truist Securities opmerkt dat het aandeel van DoubleVerify momenteel wordt verhandeld tegen 11,5 keer de ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA op basis van hun schattingen voor 2025. Het standpunt van het bedrijf suggereert vertrouwen in het groeipotentieel en de winstgevendheid van het bedrijf, ondanks de uitdagingen op korte termijn.
In ander recent nieuws is DoubleVerify het onderwerp geweest van verschillende analistaanpassingen na de publicatie van de resultaten over het derde kwartaal. Loop Capital verlaagde het koersdoel van DoubleVerify naar $24 met behoud van een Koop-advies, ondanks een neerwaartse bijstelling van de volledige jaarprognose voor 2024.
DoubleVerify leverde een robuuste prestatie in het derde kwartaal, in lijn met de omzetverwachtingen en met een winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) die de richtlijnen van het management overtrof.
Aan de andere kant begon Wells Fargo de dekking met een Underweight-rating, wijzend op zorgen over de verschuiving van advertentie-uitgaven van programmatische display naar sociale media en Connected TV (CTV). Deze verschuiving, samen met interne uitdagingen, resulteerde in een vertraging van de omzetgroei van 29% naar 17%.
Ondertussen handhaafde Truist Securities een Koop-advies voor DoubleVerify met een stabiel koersdoel van $26,00, terwijl Needham ook een Koop-advies handhaafde maar het koersdoel verlaagde van $33 naar $22. De aanpassingen weerspiegelen een verschuiving in groeiverwachtingen, met name voor de segmenten Measurement en Activation van DoubleVerify.
Analisten van Canaccord Genuity en Needham verwachten dat DoubleVerify zijn naaste concurrent en de algemene digitale advertentie-industrie zal blijven overtreffen, ondanks de herziene koersdoelen. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor DoubleVerify.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van DoubleVerify. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $3,32 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de ruimte voor digitale mediameting weerspiegelt. De indrukwekkende brutowinstmarge van DoubleVerify van 82,42% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die de "indrukwekkende brutowinstmarges" van het bedrijf benadrukt. Deze robuuste winstgevendheidsmaatstaf onderstreept de efficiëntie van het bedrijf in het leveren van zijn softwareoplossingen.
Ondanks de recente uitdagingen die in het artikel worden genoemd, heeft DoubleVerify sterke marktprestaties op korte termijn laten zien. InvestingPro-gegevens onthullen een significant rendement van 14,66% over de afgelopen week en een rendement van 16,23% over de afgelopen maand. Deze cijfers ondersteunen een andere InvestingPro Tip die wijst op een "significant rendement over de afgelopen week". Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 54,13, wat de InvestingPro Tip bevestigt die suggereert dat het "wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple".
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor DoubleVerify, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.