Op woensdag herzag Redburn-Atlantic haar standpunt over Domino's Pizza Group (DOM:LN) (OTC: DPUKY), een bedrijf met een marktkapitalisatie van €1,66 miljard en een brutowinstmarge van 47,48%, door het aandeel te degraderen van Neutraal naar Verkopen. Het bedrijf paste ook haar koersdoel aan naar GBP 2,71 van de eerdere GBP 2,83. Deze beslissing werd beïnvloed door de aanstaande franchiseovereenkomst die naar verwachting volgend jaar ingaat, wat extra kosten voor het bedrijf met zich meebrengt.
Domino's Pizza Group zal naar verwachting te maken krijgen met verhoogde uitgaven als gevolg van de nieuwe franchiseovereenkomst, naast verdere investeringen en hogere kosten als gevolg van de Britse begroting. Volgens Redburn-Atlantic zullen deze factoren waarschijnlijk de structurele basemarges van het bedrijf gedurende de looptijd van de overeenkomst onder druk zetten. Analyse van InvestingPro geeft aan dat de kortetermijnverplichtingen momenteel de liquide activa overschrijden, met verschillende aanvullende financiële gezondheidsindicatoren beschikbaar voor abonnees.
Het bedrijf heeft ook haar winst per aandeel (WPA) schattingen voor Domino's Pizza Group herzien, met een voorspelde verlaging van 8% in 2025 en een vermindering van 9% in 2026. Deze herziene prognoses plaatsen de verwachtingen van het bedrijf respectievelijk 8% en 12% onder de consensus voor de betreffende jaren.
Met het aandeel dat momenteel aanzienlijk boven het koersdoel van Redburn-Atlantic van 271p handelt en tegen een huidige K/W-verhouding van 17,35x, weerspiegelt de degradatie naar Verkopen de visie van het bedrijf op de waardering van het aandeel in verhouding tot het toekomstige winstpotentieel. Gebaseerd op de Fair Value-analyse van InvestingPro lijkt het aandeel op de huidige niveaus licht overgewaardeerd. Het nieuwe koersdoel en de rating suggereren voorzichtigheid voor beleggers die de huidige marktprestaties van het aandeel en de verwachte financiële uitdagingen in overweging nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.