Op dinsdag heeft Jefferies, een wereldwijd investeringsbankbedrijf, het koersdoel voor DocuSign Inc. (NASDAQ: DOCU) aandelen verhoogd naar $95 van de eerdere $80, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op een opmerkelijke prestatie, waarbij het aandeel het afgelopen jaar een rendement van 74,5% opleverde en year-to-date een winst van 35%. Volgens de analyse van InvestingPro lijkt DocuSign momenteel ondergewaardeerd op basis van de Fair Value-beoordeling.
De analist bij Jefferies benadrukte dat DocuSign wordt gezien als een begunstigde van de recente renteverlagingen, met een aantrekkelijke marktpositie. Volgens de analist nadert DocuSign de makkelijkste facturatievergelijking van het jaar, en de huidige schattingen voor 3% groei lijken aan de conservatieve kant te zijn.
Jefferies blijft optimistisch over de vooruitzichten van DocuSign en wijst op het vermogen van het bedrijf om een groei van de omzet in de mid-single tot high-single digits (MSD tot HSD) te realiseren. Het bedrijf verwacht ook dat DocuSign hogere winstmarges zal behalen, boven de 30%, en merkt op dat 85% van de deals menselijke interactie vereist. Gegevens van InvestingPro laten zien dat het bedrijf al een indrukwekkende bruto winstmarge van 80,25% heeft, met een "UITSTEKENDE" algehele financiële gezondheidsscore.
De analist vergeleek verder de waardering van DocuSign met die van concurrenten en wees erop dat het bedrijf tegen een aantrekkelijke 17 keer de geschatte vrije kasstroom (FCF) voor 2025 handelt, wat in contrast staat met het gemiddelde van 26 keer FCF bij concurrenten. Dit vertegenwoordigt een korting van meer dan 30%. Het herziene koersdoel van $95 weerspiegelt deze positieve vooruitzichten. Voor diepere inzichten in de waardering van DocuSign en 16 aanvullende ProTips, bekijk het uitgebreide Pro Research Report beschikbaar op InvestingPro.
In ander recent nieuws heeft DocuSign een aanzienlijke boost gezien in zijn financiële prestaties, zoals weerspiegeld in de Q2-resultaten. Het bedrijf rapporteerde een jaar-op-jaar omzetstijging van 7%, tot €736 miljoen. Daarnaast bereikten de non-GAAP operationele marges een record van 32%, en de vrije kasstroom generatie was ongeveer €200 miljoen. Het bedrijf heeft ook met succes het Intelligent Agreement Management (IAM) platform gelanceerd, dat initiële positieve feedback heeft ontvangen.
In de financiële prognose verwacht DocuSign dat de omzet in Q3 tussen €743 miljoen en €747 miljoen zal liggen, en voor het volledige fiscale jaar 2025 tussen €2,94 miljard en €2,952 miljard. De non-GAAP bruto marge zal naar verwachting tussen 81,0% en 82,0% liggen voor Q3 en fiscaal 2025, met een operationele marge die wordt geschat op 28,5% tot 29,5% voor Q3 en 29,0% tot 29,5% voor het volledige jaar.
BofA Securities heeft zijn beoordeling van DocuSign bijgewerkt en het koersdoel verhoogd naar $68,00 van de eerdere $60,00, terwijl het neutrale advies voor het aandeel wordt gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op een evaluatie van de tweede kwartaalresultaten en toekomstperspectieven van het bedrijf, wat wijst op een effectieve uitvoering van groei- en productiviteitsstrategieën. Ondanks de positieve ontwikkelingen handhaaft het bedrijf een neutrale waardering van de aandelen van DocuSign.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.