Op vrijdag handhaafde DA Davidson een Koop-advies voor het aandeel Funko (NASDAQ:FNKO), terwijl het koersdoel werd verhoogd van $12,00 naar $16,00. Deze aanpassing volgt op Funko's prestaties in het derde kwartaal, die de verwachtingen overtroffen, wat leidde tot een opwaartse bijstelling van de EBITDA-prognose van het bedrijf voor 2024.
Funko's winst in het derde kwartaal overtrof de verwachtingen, waardoor het bedrijf de bovengrens van zijn EBITDA-richtlijn voor 2024 met $5 miljoen verhoogde, wat neerkomt op een stijging van 6%. Ondanks deze positieve aanpassing heeft DA Davidson ervoor gekozen een voorzichtiger standpunt in te nemen voor het vierde kwartaal van 2024, door de EBITDA-schatting te verlagen van $24 miljoen naar $22 miljoen, een stap die door de analist als conservatief wordt omschreven.
Het bedrijf verwacht een jaar-op-jaar daling van de verkoop voor het vierde kwartaal van 2024. Deze verwachting is het gevolg van een zwakker orderboek, waarbij retailers een afwachtende houding aannemen. Gezien de huidige vooruitzichten en vooruitlopend op de uitgifte van formele richtlijnen, heeft DA Davidson ook besloten zijn verkoopgroeiverwachtingen voor 2025 te verlagen.
Het rapport suggereert dat de nieuwe CEO van Funko in het komende jaar mogelijk zal streven naar positieve omzetgroei. Ondertussen voorspelt DA Davidson dat de schuld-EBITDA-verhouding van het bedrijf in het vierde kwartaal van 2024 onder de 2,5 keer zou kunnen dalen. Vooruitkijkend heeft de analist schattingen voor 2026 geïnitieerd, waarmee de financiële analyse een jaar vooruit wordt geschoven.
Het verhoogde koersdoel van $16,00 is gebaseerd op een 23-voudige multiple van de geschatte winst per aandeel van $0,70 voor 2026. Dit herziene doel weerspiegelt het vertrouwen in het langetermijn winstpotentieel van het bedrijf, ondanks de aanpassingen op korte termijn van de verwachtingen voor omzet en EBITDA.
In ander recent nieuws heeft Funko verschillende ontwikkelingen gezien. Financiële dienstverlener Stifel heeft zijn koersdoel voor Funko aangepast, waarbij wordt verwezen naar in lijn liggende resultaten in het derde kwartaal en operationele besparingen. Het nieuwe doel is $10,50, een stijging ten opzichte van de eerdere $9,00. De analist van het bedrijf voorspelt een bescheiden jaar-op-jaar daling van Funko's winst in het derde kwartaal, met een verwachte Aangepaste EBITDA van ongeveer $23 miljoen en een omzet die naar verwachting $290 miljoen zal bereiken.
Daarnaast heeft Funko de compensatieregeling voor zijn Chief Commercial Officer, Andrew Oddie, gewijzigd, waarbij hem een maandelijkse verhuisvergoeding en andere voordelen worden toegekend vanwege zijn tijdelijke verhuizing naar het gebied van Groot-Los Angeles en aanvullende verantwoordelijkheden. Deze stap benadrukt Funko's toewijding aan het ondersteunen van zijn leidinggevend talent bij het opnemen van belangrijkere rollen binnen het bedrijf.
Funko heeft ook de aandacht getrokken van B.Riley, dat zijn koersdoel voor Funko-aandelen verhoogde naar $15,00, een stijging ten opzichte van de eerdere $13,00, na een non-deal roadshow met het management van Funko. Het vertrouwen van B.Riley in Funko's potentieel voor versnelde omzetgroei en uitbreiding van de Aangepaste EBITDA-marge, verwacht voor 2025 en daarna, werd versterkt door deze interactie.
In een recente earnings call rapporteerde Funko een stijging van 3% in de netto-omzet, die $248 miljoen bereikte, en een robuuste aangepaste EBITDA van $28 miljoen. Ondanks economische uitdagingen handhaafde Funko zijn richtlijn voor het volledige jaar, met een verwachte netto-omzet tussen $1,047 miljard en $1,103 miljard en een aangepaste EBITDA tussen $65 miljoen en $85 miljoen.
Ten slotte heeft Funko een partnerschap aangekondigd met de National Football League (NFL), waardoor het bedrijf aangepaste Pop! Yourself-figuren kan aanbieden met t-shirts en hoodies met logo's van alle 32 NFL-teams. Van deze samenwerking wordt verwacht dat ze extra consumenten zal aantrekken tot Funko's diverse productassortiment en aanzienlijk zal bijdragen aan de groei van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Funko en de optimistische vooruitzichten van DA Davidson worden weerspiegeld in verschillende belangrijke metrieken van InvestingPro. Het aandeel van het bedrijf heeft een aanzienlijke momentum getoond, met een koersrendement van 41,44% over de laatste drie maanden en een indrukwekkend rendement van 84,59% over de afgelopen zes maanden. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die Funko's "Sterk rendement over de laatste drie maanden" en "Grote prijsstijging over de laatste zes maanden" benadrukt.
Ondanks de positieve aandelenkoersontwikkeling laten de InvestingPro-gegevens zien dat Funko's omzetgroei voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 -10,33% bedroeg, wat de vermelding in het artikel van verwachte jaar-op-jaar omzetdaling ondersteunt. De kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 3,18% in Q2 2024 suggereert echter een mogelijke ommekeer, wat van invloed kan zijn op het gehandhaafde Koop-advies van DA Davidson.
Een InvestingPro Tip merkt op dat "Analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn", wat overeenkomt met de huidige K/W-verhouding van -11,65. Deze informatie voegt context toe aan DA Davidson's conservatieve benadering voor Q4 2024 en hun aangepaste EBITDA-schattingen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Funko, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.