Op woensdag handhaafde Piper Sandler een positieve houding ten opzichte van CVS (NYSE:CVS) Health-aandelen, waarbij een Overweight-rating en een koersdoel van $64,00 werden herhaald. Momenteel wordt het aandeel verhandeld voor $51,57. Volgens InvestingPro-analyse is CVS ondergewaardeerd, waarbij het aandeel een aanzienlijk rendement van 12,08% laat zien over de afgelopen week.
Als prominente speler in de sector Healthcare Providers & Services handhaaft CVS een robuuste K/W-verhouding van 13,09x. De analyse van het bedrijf ging dieper in op verschillende lopende activiteiten en verwachte ontwikkelingen met betrekking tot de Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS), de Federal Trade Commission (FTC), het Department of Justice (DOJ), het Congres en verschillende Texas District Courts.
De analisten voorspellen dat de Calendar Year 2026 (CY26) Advance Notice van CMS het begin markeert van een nieuw operationeel tijdperk voor Medicare Advantage (MA).
CVS Health wordt, samen met UnitedHealth (NYSE: UNH), door Piper Sandler aanbevolen als een gunstige investering, vooral gezien het feit dat de CY25 Star Ratings naar verwachting de maximale benutting van de versnellende CY26-tarieven zullen faciliteren. CVS wordt aangemerkt als de topkeuze vanwege het potentieel voor MA-margegroei in Calendar Year 2025 (CY25).
De analyse van Piper Sandler omvatte een beoordeling van het uitkeringsontwerp voor de 36 grootste MA-plannen van CVS, die goed zijn voor meer dan 25% van de MA-inschrijvingen van CVS per 1 december 2024. Een vergelijking tussen de aanvullende uitkeringen aangeboden in CY24 en die gepland voor CY25 onthulde een verwachte daling van de gewogen gemiddelde maximale dollarwaarde van aanvullende uitkeringen van $7.432,94 naar $4.744,28.
Uitgaande van een benutting van 40% van de aanvullende uitkeringen in CY24, zou de geschatte uitgave per lid per maand (PMPM) van CVS $247,76 bedragen, dalend naar $158,14 PMPM in CY25 bij dezelfde benuttingsgraad. Deze vermindering zou kunnen leiden tot een aanzienlijke verbetering van 680 basispunten in de MA medical loss ratio (MLR) jaar-op-jaar in CY25.
Het bedrijf gelooft dat CVS goed gepositioneerd is om zijn doel van een verbetering van 100-200 basispunten in MA MLR voor CY25 te halen. De hoge Star Ratings bieden zicht op CY26 en zetten de Aetna MA-franchise op voor succes te midden van stijgende tarieven en een stabiliserende risicoadjustment. Met een opmerkelijke staat van dienst van 55 jaar in het handhaven van dividenduitkeringen en een huidig rendement van 5,16%, toont CVS een sterke toewijding aan aandeelhouders.
Volgens InvestingPro handhaaft het bedrijf een "GOEDE" algehele financiële gezondheidsscore, wat wijst op solide fundamenten die de groei-initiatieven ondersteunen. Ontdek 10+ aanvullende exclusieve inzichten en uitgebreide analyse beschikbaar via het Pro Research Report, dat beleggers helpt geïnformeerde beslissingen te nemen over de toekomstperspectieven van CVS. Het koersdoel van $64 dat door Piper Sandler is vastgesteld, is gebaseerd op 10 keer de geschatte aangepaste winst per aandeel (EPS) voor CY26, wat een koers-winstgroeiverhouding (PEG) van slechts 0,6x impliceert.
In ander recent nieuws heeft de Federal Trade Commission (FTC) een rapport uitgebracht waaruit blijkt dat grote pharmacy benefit managers (PBM's), waaronder Caremark Rx, Express Scripts en OptumRx, de prijzen van specialistische generieke geneesmiddelen aanzienlijk hebben verhoogd. Dit heeft geresulteerd in meer dan $7,3 miljard aan inkomsten van 2017 tot 2022, wat aanzienlijk bijdraagt aan het bedrijfsresultaat van hun moederbedrijven, CVS, Cigna en United Health.
Verder heeft CVS Health zijn kwartaaldividend vastgesteld op $0,665 per aandeel, wat wijst op de voortdurende toewijding om waarde terug te geven aan aandeelhouders. Het bedrijf zag onlangs ook zijn koersdoel aangepast door Baird, wat een daling van 16% weerspiegelt, maar wel met behoud van een Neutral-rating. Deze aanpassing is gebaseerd op de geschatte winst per aandeel van CVS voor 2025 en het potentieel voor toekomstige groei, met name in het Health Care Benefits-segment.
Humana, UnitedHealth Group en CVS Health hebben geprofiteerd van een overheidsvoorstel dat zou kunnen leiden tot verhoogde betalingen voor Medicare Advantage-plannen in 2026. De voorgestelde betalingsverhoging, die de grootste zou zijn sinds 2023, zou kunnen resulteren in een extra $21 miljard aan betalingen in 2026 vergeleken met de verwachte betalingen in 2025.
Ten slotte, naarmate het aantal seizoensgebonden griepgevallen in het hele land toeneemt, zijn vaccinproducenten, waaronder Moderna en Novavax, gestegen in de premarket-handel. Apotheekketens en ziekenhuisbedrijven, waaronder Walgreens en CVS Health, worden ook in de gaten gehouden naarmate het griepseizoen vordert. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de gezondheidszorgsector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.