Vrijdag - Needham is begonnen met het volgen van Crocs , Inc. (NASDAQ:CROX) met een Koopadvies en een koersdoel van $116,00. Het bedrijf merkte op dat hoewel het verhaal van Crocs complex is, de recente prestaties van het aandeel wijzen op een aantrekkelijke risico/rendement-verhouding voor de toekomst. Het Crocs-aandeel heeft een aanzienlijke daling doorgemaakt, met een val van bijna 40% sinds medio juni, in tegenstelling tot de 8% stijging van de S&P 500 in dezelfde periode.
Het optimisme van Needham is deels te danken aan de aanhoudende internationale groei van het Crocs-merk, sterke vrije kasstroom (FCF), en de verwachte positieve impact van strategische kapitaalallocatie. Needham is het oneens met de impliciete marktverwachting van een winstdaling van ongeveer 20% volgend jaar, en vindt deze waardering te conservatief gezien de vooruitzichten van het bedrijf.
De analist benadrukte ook Crocs' investering in talent dit jaar als een positieve ontwikkeling. De aanstelling van Terence Reilly als nieuwe Hey Dude-president en Steven Smith als Hoofd Creatieve Innovatie worden gezien als belangrijke versterkingen van het team. Reilly staat bekend om zijn rol in het viraal maken van de Crocs- en Stanley-merken, terwijl Smiths bijdragen cruciaal waren voor het succes van Adidas' Yeezy-submerk.
Needham's analyse suggereert een sterke overtuiging dat het Crocs-aandeel te scherp en te snel is gedaald, wat een kans biedt voor beleggers. De analyse van het bedrijf wijst op een overtuigende risico/rendement-verhouding voor Crocs richting 2025.
In ander recent nieuws rapporteerde Crocs, Inc. een gematigde stijging in zijn derde kwartaalresultaten van 2024, met geconsolideerde inkomsten van $1,1 miljard, een stijging van 2% jaar-op-jaar. De directe verkoop aan consumenten van het bedrijf steeg met 5%, terwijl het Crocs-merk een inkomstenstijging van 8% zag.
Ondanks deze vooruitgang ondervond het dochtermerk HEYDUDE een daling in inkomsten. De aangepaste winst per aandeel verbeterde ook, waarbij het bedrijf een positieve vooruitzicht behield te midden van aanhoudende uitdagingen.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft Crocs zijn verwachting voor de omzetgroei voor het volledige jaar 2024 bijgesteld naar ongeveer 3%. Ondertussen heeft Loop Capital het Crocs-aandeel verlaagd van Kopen naar Houden en het koersdoel verlaagd naar $110 vanwege zorgen over het huidige verkooptraject en de uitdagingen waarmee HEYDUDE wordt geconfronteerd. De beslissing van het bedrijf werd ook beïnvloed door Crocs' recente prognose die verwachtingen voor langzamere verkoopgroei in beide bedrijfssegmenten onthulde.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens sluiten aan bij Needham's optimistische vooruitzichten voor Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX). De K/W-verhouding van het bedrijf van 7,35 en de aangepaste K/W-verhouding van 6,88 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is, wat Needham's visie op een aantrekkelijke risico/rendement-verhouding ondersteunt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Crocs "Handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn" en "Handelt tegen een lage winstmultiple", wat de beoordeling van Needham bevestigt dat de marktverwachtingen voor winstdaling mogelijk te conservatief zijn. Bovendien blijkt de sterke financiële positie van het bedrijf uit de tip dat "Liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen", wat mogelijk de strategische kapitaalallocatie mogelijk maakt die in de analyse wordt genoemd.
De recente aandelenprestaties die in het artikel worden genoemd, worden weerspiegeld in de InvestingPro-gegevens, die een totaalrendement van -28,33% over 3 maanden laten zien. Dit sluit aan bij de observatie dat het "Aandeel het slecht heeft gedaan in de afgelopen maand" en "een grote klap heeft gekregen in de afgelopen zes maanden".
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Crocs, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.