Op donderdag hebben analisten van CLSA de aandelen van Dr. Reddy's Laboratories, die zowel op de BSE (DRRD:IN) als op de NYSE (NYSE:RDY) worden verhandeld, verlaagd van een Hold naar een Underperform rating, waarbij het koersdoel is aangepast van INR1.140 naar INR1.090. De herziening weerspiegelt een toekomstgerichte waardering tot december 2026, wat resulteert in een lager koersdoel.
De verlaging komt te midden van zorgen over het gebrek aan onmiddellijke groeiaanjagers voor het farmaceutische bedrijf. CLSA wees op verschillende factoren die bijdragen aan de negatieve vooruitzichten. Het bedrijf merkte op dat de omzetimpulsen van Dr. Reddy's op korte tot middellange termijn beperkt lijken, waarbij verwacht wordt dat de Nicotine Replacement Therapy (NRT) portfolio pas na twee jaar zal bijdragen aan de omzet. Bovendien wordt verwacht dat eventuele lanceringen in het Biosimilar-segment pas na drie jaar zullen beginnen.
De analisten benadrukten ook het ontbreken van een robuuste productpijplijn die de impact van het aflopen van het patent op de generieke versie van Revlimid zou kunnen verzachten. De generieke versie, bekend als gRevlimid, is een belangrijk product geweest voor Dr. Reddy's, en het aflopen van het patent zal naar verwachting een negatieve invloed hebben op de financiën van het bedrijf.
In hun commentaar stelden de CLSA-analisten: "We rollen onze waardering door naar december 2026 en verlagen als gevolg daarvan ons koersdoel van INR1.140 naar INR1.090. Met een totaalrendement van -13% verlagen we onze rating van Hold naar Underperform, aangezien er op middellange termijn geen triggers zijn."
Beleggers en belanghebbenden van Dr. Reddy's Laboratories worden nu geconfronteerd met een voorzichtiger vooruitzicht van CLSA, aangezien het bedrijf zijn verwachtingen voor de aandelenprestaties van het bedrijf in de komende jaren aanpast. Het verlaagde koersdoel en de ratingverlaging onderstrepen de uitdagingen die Dr. Reddy's te wachten staan bij het handhaven van de groei en het compenseren van aankomende patentverloppen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.