Op maandag heeft Morgan Stanley het aandeel van Cloudflare Inc. (NYSE: NET) opgewaardeerd, waarbij het wees op verschillende groeifactoren die de omzet tot en met 2025 zouden kunnen versnellen. Het bedrijf veranderde zijn beoordeling van Gelijkgewogen naar Overwogen en verhoogde het koersdoel naar $130,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $92,00. Deze opwaardering sluit aan bij het bredere sentiment onder analisten, aangezien InvestingPro data laat zien dat 21 analisten onlangs hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld, terwijl het bedrijf indrukwekkende bruto winstmarges van 77,5% handhaaft.
De opwaardering gaat gepaard met een positieve kijk op Cloudflare's potentieel, aangezien het bedrijf naar verwachting zal profiteren van meerdere productcycli, een groeiende bijdrage van Edge AI, en een volledig opgeschaalde enterprise salesforce. Deze elementen zullen naar verwachting gunstig uitpakken voor Cloudflare, wat mogelijk leidt tot een versnelling van de omzetgroei in het komende jaar. Recente prestaties ondersteunen deze vooruitzichten, waarbij InvestingPro data een sterke omzetgroei van 30% over de afgelopen twaalf maanden laat zien en een robuuste financiële gezondheidsbeoordeling van GOED.
De analyse van Morgan Stanley suggereert dat Cloudflare een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 28% in omzet zou kunnen handhaven van kalenderjaar 2023 tot en met 2028, waarbij een jaarlijks terugkerende omzet (ARR) van $5 miljard wordt bereikt, wat zou neerkomen op $4,4 miljard in omzet met een vrije kasstroom (FCF) marge van meer dan 25%. Het koersdoel van het bedrijf is gebaseerd op een 50X ondernemingswaarde ten opzichte van vrije kasstroom (EV/FCF) multiple, wat in lijn is met Cloudflare's op groei gerichte large-cap peers zoals CrowdStrike Holdings Inc., ServiceNow Inc., Datadog Inc., en Snowflake Inc.
Het nieuwe koersdoel van $130,00 weerspiegelt ongeveer 18 keer Cloudflare's verwachte ondernemingswaarde ten opzichte van de omzet in 2026. Bovendien stelt Morgan Stanley's optimistische scenario een koersdoel van $175, ervan uitgaande dat Cloudflare een groter aandeel van de Edge AI-inferentiemarkt verovert, wat leidt tot een omzet CAGR van meer dan 30% tot 2028, wat 10-20% boven de consensusprognoses voor de latere jaren ligt.
Dit scenario zou Cloudflare's positie bevestigen als een van de weinige enterprise softwarebedrijven die de topline-omzet met meer dan 30% op schaal laten groeien. Voor een diepgaandere analyse van Cloudflare's waardering en groeivooruitzichten kunnen beleggers het uitgebreide Pro Research Report raadplegen dat beschikbaar is op InvestingPro, dat meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen behandelt met gedetailleerde metrics en expertinzichten.
In ander recent nieuws heeft Cloudflare, Inc. een robuuste groei gerapporteerd in zijn derde kwartaal resultaten, met een jaar-op-jaar stijging van 28% in omzet, tot €430,1 miljoen. Het bedrijf heeft ook een significante stijging gezien in zijn klantenbestand, dat nu op 3.265 staat, een toename van 28% ten opzichte van vorig jaar. Deze groei wordt ondersteund door Cloudflare's strategische betrokkenheid bij cybersecurity-inspanningen en de focus op enterprise sales, wat heeft geresulteerd in substantiële contracten, waaronder een deal van €7 miljoen met een AI-bedrijf en een contract van €4,2 miljoen met een Fortune 100 techbedrijf.
Wat betreft toekomstige vooruitzichten verwacht Cloudflare een aanhoudende groei in verkoopcapaciteit en productiviteit. Omzetprognoses voor Q4 2023 wijzen op een jaar-op-jaar stijging van 25%, met een verwachte omzet tussen €451 miljoen en €452 miljoen. Het bedrijf verwacht ook een volledige jaaromzet voor 2024 tussen €1,661 miljard en €1,662 miljard.
Cloudflare's financiële prestaties worden verder ondersteund door een sterke bruto marge van 78,8% en een netto-inkomen van €72,6 miljoen. Het bedrijf onthulde ook een vrije kasstroom van €45,3 miljoen, met €1,8 miljard aan kasreserves.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.