Op vrijdag initieerde TD Cowen de dekking van het Clean Harbors (NYSE:CLH) aandeel met een Koop-advies en stelde een koersdoel vast van $325,00. Het bedrijf benadrukte de leidende rol van Clean Harbors in de sector van gevaarlijk afval en verwacht dat het concurrentievoordeel van het bedrijf zich zal blijven versterken.
Met een marktkapitalisatie van $13,3 miljard en een indrukwekkend rendement van 50,8% over het afgelopen jaar heeft het bedrijf sterke marktprestaties laten zien.
Volgens InvestingPro gegevens zou de verwachte versterking van de marktpositie van het bedrijf door potentiële fusies en overnames zijn reeds solide prijszettingsvermogen en winstmarges verder kunnen verbeteren.
De analist wees erop dat de reshoring van productieactiviteiten naar de Verenigde Staten waarschijnlijk zal leiden tot volumegroei voor Clean Harbors. De omzet van het bedrijf is in de afgelopen twaalf maanden al met 8,4% gegroeid, met een gezonde bruto winstmarge van 31,2%.
Bovendien worden opkomende regelgevingen betreffende per- en polyfluoralkylstoffen (PFAS) gezien als een positieve ontwikkeling voor het bedrijf, die mogelijk nieuwe zakelijke kansen biedt.
Ondanks enige scepsis over de haalbaarheid van Clean Harbors' Vision 2027-doelstellingen, merkte de analist op dat de huidige consensusschattingen voor de prestaties van het bedrijf mogelijk het potentieel onderwaarderen, aangezien ze bijna 30% lager liggen dan de doelstellingen. Deze discrepantie suggereert dat de marktverwachtingen te conservatief zouden kunnen zijn in vergelijking met de vooruitzichten van het bedrijf.
De houding van TD Cowen ten opzichte van Clean Harbors weerspiegelt vertrouwen in de toekomstige prestaties van het bedrijf en zijn vermogen om te profiteren van marktdynamiek, waaronder regelgevende veranderingen en verschuivingen in het productieландschap. Het nieuwe koersdoel van $325,00 vertegenwoordigt een significante verwachting van waardegroei voor de aandelen van het bedrijf.
In ander recent nieuws boekte Clean Harbors gemengde resultaten in Q3 2024. Het bedrijf rapporteerde een jaar-op-jaar omzetstijging van 12%, waarbij de aangepaste EBITDA met bijna $47 miljoen steeg. Met name het Environmental Services (ES) segment zag een omzetstijging van 13% en een stijging van 15% in aangepaste EBITDA.
Het Safety-Kleen Sustainability Solutions (SKSS) segment ervoer echter, ondanks een omzetstijging van 6%, een tekort van $11 miljoen ten opzichte van de verwachtingen.
BMO Capital Markets heeft onlangs zijn koersdoel voor Clean Harbors aangepast naar $273 van $281, terwijl het een Outperform-rating handhaafde. Deze aanpassing weerspiegelt voorzichtigheid met betrekking tot de korte termijn vooruitzichten van het bedrijf, gezien de waargenomen risico's in sommige cyclische bedrijven. Ondanks dit gelooft BMO Capital dat Clean Harbors nog steeds robuuste groei- en margeuitbreidingsvooruitzichten heeft, vooral in het ES-segment.
In andere ontwikkelingen eindigde Clean Harbors Q3 met een kassaldo van $595 miljoen en is van plan overnames en aandeleninkopen na te streven. Het bedrijf herzag ook zijn aangepaste EBITDA-richtlijn voor 2024 naar een middenpunt van $1,11 miljard.
Vooruitkijkend verwacht Clean Harbors een organische omzetgroei in het midden van de enkele cijfers en een aangepaste EBITDA-groei in het midden tot hoge enkele cijfers voor 2025. Deze projecties vallen samen met de aanstaande lancering van de Kimbell-verbrandingsoven in Nebraska, wat wijst op een positieve vooruitzicht voor de toekomst van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.