Op vrijdag handhaafde Citi een koopadvies voor het aandeel Cooper Companies (NASDAQ:COO), maar verlaagde het koersdoel licht naar €115 van de eerdere €116. Volgens gegevens van InvestingPro wordt Cooper Companies momenteel verhandeld met een koers-winstverhouding van 57,18 en vertoont het een lage koersvolatiliteit met een bèta van 0,97.
De aanpassing volgde op het laatste kwartaalrapport van het bedrijf, dat een combinatie van resultaten presenteerde met zowel treffers als missers wat betreft financiële verwachtingen.
Cooper Companies rapporteerde een omzet van €1,02 miljard, een organische stijging van 7%, wat net onder de consensus van €1,03 miljard lag. Het bedrijf handhaaft een sterke financiële gezondheid, waarbij InvestingPro-analyse een robuuste current ratio van 1,99 en een indrukwekkende Altman Z-Score van 5,61 laat zien, wat duidt op solide financiële stabiliteit. Het tekort werd toegeschreven aan beide segmenten die onder de verwachtingen presteerden.
De CVI-verkopen bereikten €676,4 miljoen, een organische stijging van 8% maar nog steeds onder de verwachte €682 miljoen, deels door een "zwakke" oktober. Ondertussen bedroegen de CSI-verkopen €342,0 miljoen, een stijging van 5%, maar voldeden niet aan de projectie van €346 miljoen van de Street, beïnvloed door zwakkere Paragard-verkopen.
Ondanks deze omzetdiscrepanties zag het bedrijf een verbetering in zijn operationele marges, die stegen naar 25,9% van 24,4% jaar-op-jaar, en de winst per aandeel (EPS) steeg met 19% naar €1,04, boven de consensus van €1,00.
Voor de toekomst gaf het management een prognose voor FY25 met een verwachte omzet tussen €4,080 en €4,158 miljard, wat wijst op een organische groei van 6-8% maar nog steeds onder de consensus van €4,19 miljard blijft. De EPS-prognose werd vastgesteld op €3,92-€4,02, wat onder de consensusschatting van €4,06 ligt.
De analist van Citi schreef de conservatieve prognose toe aan een robuuste contactlensmarkt die jaarlijks met 5-7% groeit, met een bijzondere nadruk op de vraag naar Cooper's MyDay-lens die het aanbod overtreft.
Het bedrijf benadrukte dat, hoewel beleggers in eerste instantie mogelijk niet positief reageren op de prognose, de fundamentele investeringsthese voor Cooper Companies intact blijft, met meerdere mogelijkheden om marges te vergroten.
Ter ondersteuning van deze visie laten gegevens van InvestingPro een gezonde bruto winstmarge van 66,36% zien en tonen aan dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien.
Voor diepere inzichten in de financiële gezondheid en groeivooruitzichten van Cooper Companies kunnen beleggers toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report, dat een gedetailleerde analyse biedt van meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen. Citi herhaalde zijn koopadvies op basis van deze overwegingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.