Op woensdag handhaafde Citi zijn koopadvies voor het aandeel Dell Technologies (NYSE:DELL), maar verlaagde het koersdoel van €146,88 naar €143,23. De aanpassing volgt op Dell's gerapporteerde omzet en richtlijnen die onder de marktverwachtingen bleven, voornamelijk door de timing van kunstmatige intelligentie (AI) inkomsten en een gematigdere markt voor personal computers (pc's).
Het aandeel van Dell daalde met ongeveer 10% na de aankondiging. Ondanks een lichte daling van de AI-inkomsten kwartaal-op-kwartaal, zagen het orderboek en de orderportefeuille van het bedrijf een aanzienlijke groei, met respectievelijk 11% en 16% toename. De AI-pijplijn groeide ook met 50% kwartaal-op-kwartaal en wordt nu geschat op meer dan €21,11 miljard.
Het management benadrukte dat schommelingen in AI-inkomsten grotendeels afhankelijk zijn van de timing van klantacceptatie, maar merkte op dat Dell terrein wint bij zakelijke klanten. De marges van de Infrastructure Solutions Group (ISG) vertoonden een verbetering kwartaal-op-kwartaal, gedreven door een herstel in de opslag- en mainstream serversegmenten, hoewel de Client Solutions Group (CSG) onderpresteerde vanwege een minder robuuste pc-markt.
Vooruitkijkend is Dell optimistisch over groeimotoren in al zijn bedrijfssegmenten. Het bedrijf verwacht dat de robuuste AI-pijplijn, momentum in serverherstel en opslag, evenals een verwacht herstel van de pc-markt, zullen bijdragen aan zijn groei. Citi's herziene koersdoel weerspiegelt een koers-winstverhouding (PE) van ongeveer 16 tot 17 keer, gebaseerd op verwachtingen van een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) in de mid tot hoge tienprocentrange.
In ander recent nieuws is Dell Technologies Inc het onderwerp geweest van verschillende positieve beoordelingen door toonaangevende financiële bedrijven. Goldman Sachs handhaafde een koopadvies voor Dell, waarbij het koersdoel werd verhoogd naar €151,46, terwijl Bernstein SocGen Group zijn Outperform-rating handhaafde met een koersdoel van €128,57. Deze evaluaties volgden op Dell's derdekwartaalresultaten, die, ondanks dat ze onder de marktverwachtingen bleven, een toename van 10% in totale omzet tot €22,41 miljard lieten zien.
Deze groei werd grotendeels gedreven door de Infrastructure Solutions Group (ISG) van het bedrijf, die een stijging in omzet zag door een geconcentreerde inspanning op AI-infrastructuur en serveroplossingen. De winst per aandeel van het bedrijf steeg ook naar €1,97, een stijging van 14% jaar-op-jaar. Dell's AI-serverorders bereikten een record van €3,31 miljard, wat wijst op een sterke vraag in de AI-servermarkt.
Ondanks een lichte daling in de omzet van de Client Solutions Group (CSG), blijft Dell optimistisch over het fiscale jaar 2026, waarbij groei wordt verwacht in pc- en serververnieuwingscycli en een aanhoudende stijging in de vraag naar AI-servers. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Dell's strategische focus op AI-infrastructuur en serveroplossingen, wat heeft geresulteerd in substantiële groei in zijn ISG. Het bedrijf lanceerde ook nieuwe productinnovaties, waaronder serverracks met hoge capaciteit en verbeterde opslagoplossingen, wat zijn toewijding aantoont om een concurrentievoordeel te behouden in het snel evoluerende technologielandschap.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstperspectieven van Dell Technologies kunnen verder worden belicht door belangrijke financiële metrieken en expertinzichten van InvestingPro. Ondanks de recente daling van het aandeel na het earnings rapport, staat de marktkapitalisatie van Dell op een robuuste €91,34 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de technologiehardwaresector onderstreept.
InvestingPro-gegevens onthullen dat Dell's P/E-ratio momenteel 25,38 is, met een aangepaste forward P/E van 22,07, wat suggereert dat de markt nog steeds waarde hecht aan het winstpotentieel van het bedrijf. Dit is vooral opmerkelijk gezien de PEG-ratio van het bedrijf van 0,23, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de verwachte groei.
Twee relevante InvestingPro Tips belichten Dell's financiële strategie en marktprestaties. Ten eerste, "Het management heeft agressief aandelen teruggekocht," wat in lijn is met het vertrouwen van het bedrijf in zijn langetermijnvooruitzichten ondanks kortetermijnuitdagingen. Ten tweede heeft Dell een "Sterk rendement over de laatste drie maanden" laten zien, met een totaal prijsrendement van 27,16% in die periode, wat veerkracht aantoont in het licht van recente marktdruk.
Deze inzichten complementeren Citi's analyse en bieden een bredere context voor Dell's huidige positie en toekomstige potentieel in de AI- en pc-markten. Voor investeerders die een dieper begrip zoeken, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips die investeringsbeslissingen met betrekking tot Dell Technologies verder kunnen informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.