Op woensdag heeft een analist van Citi het koersdoel voor het aandeel D.R. Horton (NYSE:DHI) licht verlaagd naar $151,00 van de eerdere $152,00, terwijl de Neutrale houding ten opzichte van de aandelen werd gehandhaafd. De analist merkte op dat de aandelen van D.R. Horton met 2,7% daalden, in tegenstelling tot de stijging van 0,9% van de S&P 500, zelfs nadat het bedrijf een sterk eerste fiscaal kwartaal rapporteerde. Het kwartaal werd gekenmerkt door een toename van het aantal opgeleverde woningen en kortere doorlooptijden.
De analist uitte bezorgdheid over de richtlijn voor de bruto marge (GM) van de huizenbouwer voor het tweede fiscale kwartaal, die lager werd gesteld dan verwacht, tussen 21,5% en 22,0% in vergelijking met de consensusverwachting van 22,6%.
D.R. Horton zag een opeenvolgende daling van de GM gedurende het eerste fiscale kwartaal en rapporteerde verhoogde stimuleringsniveaus in december, die naar verwachting zullen aanhouden in het tweede fiscale kwartaal. Deze richtlijn komt ondanks het feit dat het bedrijf sterke operationele metrics handhaaft, waaronder een gezonde current ratio van 5,89 en gematigde schuldniveaus. Analyse van InvestingPro onthult 12 aanvullende belangrijke inzichten over de financiële positie en marktvooruitzichten van D.R. Horton.
Bovendien lag de richtlijn voor de geconsolideerde winst vóór belastingen voor het tweede fiscale kwartaal onder de verwachtingen, op 13,7% tot 14,2% tegenover de consensusverwachting van 15,4%. Deze misser werd deels toegeschreven aan margedruk binnen de verhuuractiviteiten van D.R. Horton. Als gevolg hiervan heeft Citi de winstschattingen voor de fiscale jaren 2025 tot 2027 naar beneden bijgesteld om de bijgewerkte aannames over de bruto marge in de woningbouw en de winstgevendheid van de verhuur te weerspiegelen.
Ondanks deze aanpassingen erkende de analist dat D.R. Horton operationeel goed presteert, met een koers-winstverhouding van 10,43 en een indrukwekkende dividendgroei van 33,33% over het afgelopen jaar.
De analist wees erop dat betaalbaarheidsproblemen aanhouden naarmate het bedrijf het verkoopseizoen in het voorjaar nadert. De ongewijzigde multiple van 1,8x de materiële boekwaarde voor de komende twaalf maanden (NTM TBV), toegepast op de bijgewerkte schattingen, resulteerde in het nieuwe koersdoel van $151.
Volgens de Fair Value-analyse van InvestingPro lijkt het aandeel ondergewaardeerd op de huidige niveaus, hoewel zeven analisten onlangs hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld. De analist sloot af met een aanhoudende Neutrale aanbeveling voor het aandeel van D.R. Horton. Ontdek uitgebreide waarderingsmetrieken en 14 aanvullende ProTips met een InvestingPro-abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.