Citi verlaagt aandelenrating en koersdoel van Iluka Resources

RedacteurAhmed Abdulazez Abdulkadir
Gepubliceerd 23-01-2025, 12:39
ILU
-
ILKAY
-

Op donderdag hebben analisten van Citi de aandelenrating van Iluka Resources Ltd (ILU:AU) (OTC: ILKAF) verlaagd van Kopen naar Neutraal, waarbij het koersdoel is bijgesteld van AUD 6,10 naar AUD 5,60. De verlaging volgt op de prestaties van Iluka in het vierde kwartaal, die onder de verwachtingen bleven wat betreft verkoopvolumes en gerealiseerde Zirconprijzen. Daarnaast was de productieverwachting voor het kalenderjaar 2025 lager dan verwacht, met hogere bijbehorende kosten.

Ondanks de minder gunstige vooruitzichten voor 2025 en 2026, waarbij de winstprognoses respectievelijk met 38% en 24% zijn verlaagd, was er ook een lichtpuntje. Iluka gaf een richtlijn voor een EBIT exclusief DRR (Discounted Revenue Received) van $330-$340 miljoen voor het kalenderjaar 2024, wat beter was dan de Citi-analisten aanvankelijk hadden verwacht. Deze richtlijn houdt rekening met de impact van een zwakkere Australische dollar ten opzichte van de Amerikaanse dollar.

De herziene Net Present Value (NPV) voor Iluka is nu 7% lager op AUD 5,70. De verlaging van het koersdoel naar AUD 5,60 weerspiegelt de bijgewerkte waardering van de analisten. Het besluit van Citi om de rating te verlagen naar Neutraal van Kopen wordt ingegeven door zorgen over de verslechterende Mineral Sands-activiteiten en onzekerheden rond de waardering van de Rare Earths Refinery. Deze factoren compliceren volgens de analisten de investeringscase voor Iluka Resources.

De Citi-analisten lichtten hun standpunt toe: "We hebben onze winstverwachtingen voor KJ25/26 met 38%/24% verlaagd vanwege lagere verkopen en hogere kosten (die de nieuwe vooruitzichten voor KJ25 weerspiegelen), marginaal gecompenseerd door een zwakkere AUDUSD." Ze merkten ook op dat deze veranderingen invloed hadden op hun waardering, wat leidde tot het verlaagde koersdoel en de ratingverlaging.

Beleggers in Iluka Resources worden nu geconfronteerd met een voorzichtiger vooruitzicht van analisten, terwijl het bedrijf navigeert door de uitdagingen in de Mineral Sands-sector en werkt aan het verduidelijken van het potentieel van zijn Rare Earths Refinery.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.

Actuele commentaren

Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.