Op woensdag heeft Citi de aandelen van Quidel Corp (NASDAQ:QDEL) opgewaardeerd van Neutraal naar Koop, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €44 naar €50. Het bedrijf wijst op verbeterde uitvoering door het management, met name op het gebied van kostenreductie en het herstellen van de aangepaste EBITDA-marge, evenals een waardering die als aantrekkelijk wordt beschouwd in vergelijking met de geschiedenis van het bedrijf en zijn concurrenten. Momenteel verhandeld op €38,50, lijkt het aandeel ondergewaardeerd volgens InvestingPro analyse, met analistendoelen variërend van €38 tot €64.
Quidel heeft het afgelopen jaar aanzienlijke veranderingen ondergaan, waaronder de vervanging van de vorige CEO en andere belangrijke managementposities. De nieuwe CEO, Brian Blaser, krijgt de eer voor het versnellen van herstructureringsmaatregelen om kosten opnieuw af te stemmen en winstmarges te verbeteren.
Tijdens het derde kwartaal van 2024 rapporteerde Quidel een omzetoverschrijding van €85 miljoen en een aangepaste EBITDA-marge die 370 basispunten hoger was dan verwacht, gedreven door sterkte in de Labs- en Transfusion Medicine-activiteiten, evenals hogere respiratoire inkomsten dan geanticipeerd. InvestingPro gegevens tonen aan dat het bedrijf een gezonde current ratio van 1,38 handhaaft, hoewel het opereert met aanzienlijke schulden, zoals blijkt uit een van de verschillende exclusieve ProTips beschikbaar voor abonnees.
Het bedrijf heeft ook zijn FY24-richtlijn opnieuw ingesteld, met een projectie van €2,75 tot €2,80 miljard aan verkopen, wat een jaar-op-jaar daling van 8,3% tot 6,6% zou betekenen, en een aangepaste EBITDA-marge tussen 19,3% en 19,6%, wat een jaar-op-jaar daling van 480 tot 450 basispunten weerspiegelt. De daling in verkopen en marges wordt voornamelijk toegeschreven aan de afname van point-of-care COVID-testen, die eerder hadden bijgedragen aan hogere dan gemiddelde bedrijfsmarges.
Ondanks de huidige uitdagingen voorspellen InvestingPro analisten een terugkeer naar winstgevendheid dit jaar. Voor gedetailleerde analyse en meer inzichten kunnen beleggers toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report, beschikbaar voor meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen, waaronder Quidel.
Ondanks de lagere dan aanvankelijk verwachte prestaties voor FY24, gelooft Citi dat de strategie van het nieuwe management en de toewijding aan margeverbetering Quidel gunstig positioneren voor FY25.
De voordelen van de kostenbesparende acties die in de tweede helft van 2024 zijn geïnitieerd, zullen naar verwachting materialiseren en bijdragen aan de financiële gezondheid van het bedrijf in het volgende jaar. Met een bruto winstmarge van 47,57% en een EBITDA van €586,5 miljoen in de laatste twaalf maanden, toont het bedrijf potentieel voor herstel.
In ander recent nieuws rapporteerde QuidelOrtho Corporation de resultaten van het derde kwartaal van 2024, met een omzet van €727 miljoen en een aangepaste EBITDA van €171 miljoen. De aangepaste verwaterde winst per aandeel (EPS) van het bedrijf werd gerapporteerd op €0,85.
Voor het volledige jaar 2024 verwacht QuidelOrtho een omzet tussen €2,75 miljard en €2,80 miljard, en een aangepaste verwaterde EPS tussen €1,69 en €1,91. Deze resultaten komen te midden van leiderschapsveranderingen, waaronder Jonathan Siegrist als de nieuwe CTO en Lee Bowman als CHRO, terwijl het bedrijf streeft naar een kostenbesparing van €100 miljoen tegen medio 2025.
Bovendien is Jefferies begonnen met de dekking van Quidel met een Hold-rating en een koersdoel van €43, waarbij de lopende inspanningen van het bedrijf voor verbetering van de financiële prestaties werden erkend. Het bedrijf merkte de aanzienlijke schuldenlast van Quidel op, maar voorspelde ook nettowinst groei voor het jaar.
Ten slotte heeft de CFO van QuidelOrtho, Joseph M. Busky, een aanzienlijke verhoging van zijn basissalaris ervaren, wat zijn uitgebreide rol en nieuwe IT-taken weerspiegelt. De raad van bestuur van het bedrijf bevestigde deze verhoging van €586.328 naar €680.000, waarbij de compensatie wordt afgestemd op de omvang van de uitvoerende taken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.