Op dinsdag handhaafde Citi een koopadvies voor aandelen van Zscaler (NASDAQ: ZS), momenteel verhandelbaar tegen €208,51 met een marktkapitalisatie van €32 miljard, en verhoogde het koersdoel van €230 naar €235.
De aanpassing volgt op Zscaler's prestaties in het eerste kwartaal, die de verwachtingen overtroffen, wat leidde tot een lichte opwaartse bijstelling van de verwachtingen voor omzet en facturering voor het fiscale jaar 2025. Volgens analyse van InvestingPro lijkt Zscaler momenteel boven zijn reële waarde te worden verhandeld, terwijl analisten een bullish consensus over het aandeel handhaven.
Zscaler's resultaten voor F1Q25 zetten Citi ertoe aan om de prognoses voor facturering en omzet voor FY25 met respectievelijk ongeveer 0,6 procentpunt en 1 procentpunt in het middenpunt naar boven bij te stellen. De verwachting voor de facturering in F2Q25 blijft in lijn met eerdere verwachtingen, met een projectie van ongeveer €719 miljoen, een stijging van 15% jaar-op-jaar in het middenpunt.
InvestingPro-abonnees hebben toegang tot meer dan 10 exclusieve inzichten over Zscaler's financiële gezondheid, die van onze analytische tools een "GOED" algemeen oordeel heeft gekregen. Het bedrijf verwacht dat de facturering voor de eerste helft van FY25 tussen 39,3% en 39,5% van de richtlijn voor het volledige jaar zal bedragen, een lichte stijging ten opzichte van de eerdere schatting van ongeveer 39% tot 39,5%.
De analist benadrukte Zscaler's vertrouwen in een toename van de facturering in de tweede helft van FY25, gedreven door verwachte verbeteringen in de verkoopproductiviteit als gevolg van sterke vraagdynamiek. Dit omvat interesse in nieuwe AI-beveiligingsaanbiedingen, een groeiende verkooppijplijn, en verbeterde verkoopcapaciteit die al een verhoogde kwaliteit laat zien. Het bedrijf rapporteerde ook een succesvol kwartaal in het aannemen van ervaren accountmanagers en het bereiken van lagere personeelsverlooppercentages.
Vanuit productperspectief blijft Zscaler's Zero Trust Exchange (ZPA) een belangrijke groeifactor voor de FY25-schattingen van het bedrijf, ondersteund door een indrukwekkende omzetgroei van 34% over de laatste twaalf maanden en het behoud van sterke brutowinstmarges van 78%.
De richtlijn voor de operationele marge voor FY25 werd ook bescheiden verhoogd met 50 basispunten in het middenpunt, wat de sterke prestaties in F1Q25 weerspiegelt. De richtlijn voor de vrije kasstroommarge (FCFM) van 23,5% tot 24% blijft echter ongewijzigd, aangezien Zscaler zijn verwachting herhaalde dat de kapitaaluitgaven voor datacenters ongeveer 3 procentpunten hoger zullen zijn in vergelijking met FY24 vanwege investeringen in cloud- en AI-infrastructuurupdates.
Het bedrijf verwacht brutowinstmarges van 80% in F2Q25, vergeleken met 80,6% in F1Q25, aangezien nieuwe producten een robuuste groei blijven zien en het bedrijf streeft naar optimalisatie voor snellere go-to-market strategieën boven marges. Als gevolg hiervan heeft Citi zijn schattingen bescheiden verhoogd, waarbij het groeitraject voor de komende jaren wordt gehandhaafd en het koersdoel wordt verhoogd om de solide prestaties in het eerste kwartaal te weerspiegelen.
In ander recent nieuws heeft Zscaler opschudding veroorzaakt in de financiële sector met zijn robuuste prestaties in het eerste kwartaal. Het op de cloud gebaseerde informatieveiligheidsbedrijf zag een stijging van 13% jaar-op-jaar in de totale facturering, waarmee het zowel de verwachtingen van Mizuho als die van Wall Street licht overtrof.
Het bedrijf rapporteerde ook een indrukwekkende omzetgroei van 34,07% en een brutowinstmarge van 78,08%. De CFO van het bedrijf, Remo Canessa, kondigde echter zijn pensionering aan, een ontwikkeling die door Mizuho als significant werd opgemerkt.
In analistennieuws hebben verschillende bedrijven positieve beoordelingen voor Zscaler gehandhaafd. Scotiabank herhaalde een outperform-rating en verhoogde het koersdoel naar €205, terwijl Canaccord Genuity een koopadvies handhaafde en het koersdoel verhoogde naar €230. Truist Securities herhaalde ook een koopadvies met een koersdoel van €260, en Evercore ISI handhaafde een outperform-rating met een koersdoel van €245.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken het vertrouwen dat deze bedrijven hebben in Zscaler's toekomstige groei en winstgevendheid, ondanks het aanstaande pensioen van hun CFO. De sterke financiële prestaties van het bedrijf, gekoppeld aan positieve beoordelingen van meerdere analisten, wijzen op een positieve vooruitzicht voor Zscaler in de cyberbeveiligingsmarkt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.