Op donderdag handhaafde Citi een Neutraal advies voor Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL), maar verhoogde het koersdoel van het aandeel naar $8,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $6,00. De aanpassing volgt op Bumble's resultaten over het derde kwartaal van 2024 en de richtlijnen voor het vierde kwartaal, die door het bedrijf als bevredigend werden beschouwd.
Volgens Citi heeft Bumble enkele veelbelovende vroege signalen laten zien van zijn nieuwe marketingstrategie en de recente productlancering in de herfst, maar is het nog te vroeg om het succes van deze strategische initiatieven te bepalen.
De herfstproductlancering van het datingbedrijf werd positief ontvangen, aangezien het wijst op de toewijding van het management aan een regelmatiger releaseschema. Citi wees erop dat hoewel deze inspanningen zich nog in de beginfase bevinden, het management duidelijk heeft gemaakt dat ze tijd nodig zullen hebben om een significante impact op de prestaties van het bedrijf te hebben. Het management van Bumble herziet momenteel zijn omzetstrategie, waardoor de groeivooruitzichten voor 2025 onduidelijk blijven.
Het bedrijf uitte ook voorzichtigheid met betrekking tot de mogelijkheid van margegroei vanwege mogelijk hogere investeringsintensiteit.
Ondanks de uitdagingen waarmee de online datingsector wordt geconfronteerd, erkende Citi dat het management van Bumble is begonnen met het uitvoeren van zijn plannen. Het bedrijf merkte op dat de reset in het laatste kwartaal de risico's verbonden aan het investeren in Bumble-aandelen heeft verminderd, die momenteel worden verhandeld tegen ongeveer zes keer de geschatte EBITDA voor 2025.
Citi concludeerde echter dat de waardering van het aandeel evenwichtig lijkt, gezien de onzekerheden rond de groeivooruitzichten.
In ander recent nieuws meldde Bumble Inc. voor het eerst sinds zijn beursgang in 2021 een daling van de kwartaalomzet. Deze daling in verkoop wordt toegeschreven aan aanhoudende inflatie en verhoogde leenkosten, die de consumentenbestedingen aan de app en premium diensten van het bedrijf beïnvloeden.
Ondanks de introductie van een vernieuwde app en nieuwe functies om de groei te stimuleren, werd de jaarlijkse omzetverwachting van Bumble in augustus verlaagd, wat vragen opriep over de effectiviteit van zijn strategie.
De Chief Financial Officer van het bedrijf, Anu Subramanian, verklaarde dat deze investeringen en initiatieven tijd nodig zouden hebben om zich te vertalen in betekenisvolle omzetgroei. Bumble zag echter wel een toename in het totale aantal betalende gebruikers, stijgend van 3,8 miljoen in het voorgaande jaar naar 4,3 miljoen in het derde kwartaal. Met een lichte daling van de omzet naar $273,6 miljoen voor het kwartaal, overtrof het bedrijf nog steeds de gemiddelde analistenschatting van $271,9 miljoen.
Bumble rapporteerde ook een aanzienlijk verlies van $849,3 miljoen in het derde kwartaal en gaf richtlijnen die onder de verwachtingen van analisten lagen. Voor het vierde kwartaal verwacht Bumble dat de omzet tussen $256 miljoen en $262 miljoen zal liggen, in lijn met de gemiddelde analistenverwachting van $260,2 miljoen.
Voor het fiscale jaar 2024 verwacht het bedrijf een omzet tussen $1,06 miljard en $1,07 miljard, in overeenstemming met de huidige schattingen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Bumble. Ondanks de voorzichtige vooruitzichten van Citi heeft het aandeel van Bumble een aanzienlijke korte termijn momentum laten zien, met een prijsrendement van 20,34% over de afgelopen maand en 10,31% in de laatste week. Deze recente stijging sluit aan bij een InvestingPro Tip die suggereert dat het aandeel mogelijk overbought is op basis van zijn RSI.
Vanuit waarderingsperspectief wordt Bumble verhandeld tegen een K/W-verhouding van 24,17, wat volgens InvestingPro laag is in verhouding tot het groeipotentieel van de winst op korte termijn. Dit kan een interessant punt zijn voor beleggers die het verhoogde koersdoel van Citi en de lopende strategische initiatieven van het bedrijf in overweging nemen.
Het is vermeldenswaard dat hoewel Bumble momenteel niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden, analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winst zal maken. Deze projectie wordt ondersteund door de solide bruto winstmarge van 70,34% van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat wijst op sterke kernbedrijfsprestaties.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Bumble, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.