Op woensdag heeft Citi de aandelen van Glaukos Corporation (NYSE:GKOS) opgewaardeerd van Neutraal naar Kopen, en tegelijkertijd het koersdoel verhoogd van $132 naar $162. De opwaardering komt met een positieve vooruitzicht voor het iDose-product van het bedrijf, dat sinds de lancering geleidelijk aan terrein wint.
"Met de verwachting dat de iDose-verkopen volgend jaar een omslagpunt bereiken, samen met een gestage reeks katalysatoren, waarderen we GKOS op naar Kopen vanaf Neutraal," aldus analisten bij Citi.
De omzet van Glaukos' iDose, een apparaat voor de behandeling van glaucoom, is in het derde kwartaal van 2024 verdubbeld tot ongeveer $8 miljoen, vergeleken met het tweede kwartaal. De analisten merkten op dat deze omzetgroei een sterke start is, gezien de weloverwogen aanpak van het bedrijf bij het opleiden van artsen, het regelen van vergoedingen en het stimuleren van adoptie.
De dekking van iDose door lokale Medicare Administrative Contractors (MACs) is cruciaal voor de verkoopmomentum. Momenteel heeft één MAC volledige dekking aangenomen met een professioneel vergoedingsschema, en anderen bevinden zich in verschillende stadia van adoptie. Deze vooruitgang zal naar verwachting de toegang tot iDose aanzienlijk verbeteren tegen het begin van 2025.
Vooruitkijkend zijn er verschillende potentiële katalysatoren die de aandelenwaarde van Glaukos in het komende jaar verder kunnen verbeteren. Deze omvatten de mogelijke goedkeuring van Epioxa (Epi-On) tegen eind 2025, met een geplande lancering medio 2026, en veelbelovende gegevens voor de Retina XR IVT multi-kinaseremmer van het bedrijf voor de behandeling van natte leeftijdsgebonden maculadegeneratie (AMD).
Het nieuwe koersdoel van $162 is gebaseerd op een 8-9 keer multiple van de geschatte ondernemingswaarde/omzet voor 2025, plus een verhoogde netto contante waarde (NCW) voor iDose.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.