Op donderdag heeft Citi haar standpunt over het aandeel van Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (DRRD:IN) (NYSE: RDY) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd van INR 1.106,00 naar INR 1.110,00. Ondanks deze lichte verhoging handhaaft het bedrijf een Verkoop-advies.
De herziening volgt op de financiële resultaten van Dr. Reddy's over het tweede kwartaal, die grotendeels in lijn waren met de verwachtingen. De prestaties van het bedrijf in markten buiten de Verenigde Staten compenseerden een zwakkere aanwezigheid op de Amerikaanse markt. De brutomarges daalden kwartaal-op-kwartaal licht met 80 basispunten, wat werd toegeschreven aan veranderingen in de productmix en enige prijsdruk op belangrijke producten in de VS.
De aangepaste EBITDA-marges bleven relatief stabiel op kwartaalbasis op 27,4%. De generieke versie van Revlimid van het bedrijf droeg aanzienlijk bij aan de omzet, met schattingen die wijzen op een bijdrage van ongeveer $200-220 miljoen in het tweede kwartaal.
Dr. Reddy's heeft zijn uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling verhoogd tot ongeveer 9% van de omzet, waarvan een aanzienlijk deel is toegewezen aan de ontwikkeling van biosimilars en peptiden, waaronder GLP-1. De analist uitte echter scepsis over de marktkansen voor de generieke GLP-1 (Semaglutide) in opkomende markten vanwege intense concurrentie, met name van Chinese producenten van actieve farmaceutische ingrediënten (API's).
Als positief punt benadrukte Citi het potentieel voor biosimilar Abatacept om tegen het boekjaar 2028 een belangrijk product voor Dr. Reddy's te worden, mits het bedrijf de complexiteit van de ontwikkeling ervan succesvol kan navigeren. Ondanks dit potentieel blijft de huidige beoordeling van het bedrijf een Verkoop-advies voor het aandeel van Dr. Reddy's.
In ander recent nieuws rapporteerde Dr. Reddy's Laboratories sterke financiële prestaties met geconsolideerde inkomsten van $957 miljoen, een stijging van 17% op jaarbasis. De omzetgroei werd ondersteund door een brutowinstmarge van 59,6% en een EBITDA van $272 miljoen, een stijging van 5% ten opzichte van het voorgaande jaar. Het bedrijf schreef de financiële groei toe aan een verbeterde productmix en strategische overnames.
Dr. Reddy's meldde ook aanzienlijke regionale groei in Noord-Amerika, Europa, opkomende markten en India. Het bedrijf heeft onlangs de Nicotinell-portfolio overgenomen en is een partnerschap aangegaan met Nestlé India. Het heeft ook 22 nieuwe producten gelanceerd in opkomende markten en een licentieovereenkomst gesloten met Gilead.
Het bedrijf heeft meerdere regelgevende goedkeuringen ontvangen en positieve FDA-inspecties ondergaan. Er was echter een lichte daling in de omzet van generieke geneesmiddelen in Noord-Amerika en een 100% afschrijving genoteerd voor een generiek product vanwege leveringsproblemen. Verwacht wordt dat de toekomstige groei zal doorzetten met geplande strategische investeringen in injecteerbare geneesmiddelen, biosimilars en API's.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Citi over Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (NYSE: RDY), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €11,75 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de farmaceutische industrie weerspiegelt. De K/W-verhouding van RDY van 20,21 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor zijn winsten, wat in lijn is met zijn status als prominente speler in de farmaceutische sector.
InvestingPro Tips benadrukken dat RDY al 24 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Deze consistente dividendgeschiedenis kan vooral aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien de gematigde schuldniveaus van het bedrijf. Bovendien wordt het aandeel van RDY over het algemeen verhandeld met lage koersvolatiliteit, wat aantrekkelijk kan zijn voor risicomijdende beleggers.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, waarbij InvestingPro-gegevens een omzetgroei van 12,37% over de laatste twaalf maanden en een sterk rendement over de afgelopen vijf jaar laten zien. Deze cijfers ondersteunen de observatie van Citi over de solide prestaties van het bedrijf in markten buiten de VS.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in het investeringspotentieel van RDY.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.