Op woensdag handhaafden analisten van Citi een Neutraal advies voor Altria Group Inc. (NYSE:MO) met een ongewijzigd koersdoel van $52,00. Volgens InvestingPro analyse wordt Altria momenteel verhandeld tegen een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 8,7x en biedt het een aanzienlijk dividendrendement van 7,9%, waarbij het bedrijf al 54 jaar op rij dividend uitkeert.
De prognoses van het bedrijf suggereren dat de winst van Altria in het vierde kwartaal van 2024 naar verwachting in lijn zal zijn met de richtlijnen en consensusverwachtingen, en dat de winst per aandeel (EPS) voor het volledige jaar 2024 aan de bovenkant van de verwachte bandbreedte van $5,07 tot $5,15 zou kunnen uitkomen.
Citi's eigen schatting ligt met $5,14 iets boven de consensus van $5,13, deels vanwege het voordeel van een extra verkoopdag in het vierde kwartaal. InvestingPro gegevens tonen indrukwekkende bruto winstmarges van 69,8% en een algemene Financiële Gezondheidsscore van "UITSTEKEND", wat wijst op een sterke operationele efficiëntie.
Desondanks heeft Citi voorzichtigheid geuit voor de vooruitzichten voor 2025, waarbij wordt gewezen op een negatieve verschuiving in de trend van de afname van Amerikaanse rookwaren in december. Als gevolg hiervan heeft het bedrijf zijn EPS-schatting voor 2025 licht verlaagd met 1%. De toekomstige winstdynamiek en aandelenkoers voor Altria hangen volgens Citi grotendeels af van een verbeterend economisch klimaat in de VS en strengere handhaving tegen illegale damproducten.
De mogelijkheid van verscherpte regelgeving tegen illegale damproducten onder de nieuwe regering maakt het moeilijk om een bearish standpunt in te nemen. Zonder duidelijke onmiddellijke katalysatoren voor groei geeft Citi echter de voorkeur aan concurrenten zoals Imperial Brands PLC en British American Tobacco boven Altria.
De opmerkingen van de analist weerspiegelen een voorzichtige maar niet pessimistische kijk, wat suggereert dat hoewel er potentiële positieve ontwikkelingen aan de horizon zijn, de huidige situatie een afwachtende benadering rechtvaardigt.
In ander recent nieuws heeft Philip Morris International goedkeuring ontvangen van de U.S. Food and Drug Administration voor 20 ZYN nicotine pouch producten, wat de eerste marketingautorisatie voor nicotine pouches markeert. Deze ontwikkeling wordt gezien als een positieve aanvulling op het productportfolio van het bedrijf.
Daarentegen staat Altria Group voor uitdagingen met zijn Amerikaanse sigarettenactiviteiten, die 86% van de winst uitmaken. Morgan Stanley is echter begonnen met de dekking van Altria met een Equalweight-rating en een koersdoel van $54,00, waarbij bescheiden dalingen in de bedrijfsomzet en groei in de winst per aandeel worden voorspeld. Bovendien heeft BofA Securities het advies voor het aandeel Altria verhoogd van Neutraal naar Kopen, wijzend op mogelijke positieve winstherzieningen.
Ondertussen wordt verwacht dat de regering-Biden een limiet zal voorstellen op de hoeveelheid nicotine in traditionele sigaretten, wat gevolgen kan hebben voor zowel Philip Morris als Altria. De U.S. Food and Drug Administration heeft ook een verlaging van het nicotinegehalte in sigaretten voorgesteld, een stap die de tabaksregelgeving aanzienlijk zou kunnen veranderen. Altria daarentegen laat een sterke winstgevendheid zien met indrukwekkende bruto winstmarges van bijna 70% en naar verwachting zal het bedrijf zijn EPS-groeidoelstelling van 2-5% voor 2024 en 2025 halen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.