Op donderdag heeft Mizuho zijn verwachtingen voor Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), momenteel verhandelend op $549,93 met een marktkapitalisatie van $241,82 miljard, bijgesteld door een nieuw koersdoel van $620 vast te stellen, verlaagd van de eerdere $640, terwijl het Outperform-advies voor het aandeel werd bevestigd.
Volgens InvestingPro analyse wordt Adobe momenteel iets onder zijn reële waarde verhandeld. Deze verandering komt nadat Adobe vierde kwartaalresultaten rapporteerde, waaronder een netto nieuwe Digital Media Annualized Recurring Revenue (ARR) van $578 miljoen, wat de richtlijn van het management van $550 miljoen overtrof. Hoewel het cijfer de richtlijn overtrof, was het iets lager dan wat beleggers hadden verwacht.
Adobe's totale omzet voor het kwartaal bedroeg $5,61 miljard, wat aanzienlijk hoger was dan de schatting van $5,37 miljard door analisten. Het bedrijf handhaaft indrukwekkende bruto winstmarges van 88,66% en heeft over de afgelopen twaalf maanden een omzetgroei van 10,91% behaald.
Het bedrijf heeft ook een conservatieve prognose gegeven voor het fiscale jaar 2025, met een verwachte groei van 11% in Digital Media ARR. De omzetprognose voor het volledige jaar was echter lager dan verwacht, wat bijdroeg aan de aanpassing van het koersdoel door Mizuho.
Ondanks de uitdagingen in het fiscale jaar 2024, uitte Mizuho vertrouwen in Adobe's potentieel om te profiteren van zijn Generative AI-innovaties. Het bedrijf verwacht dat Adobe een gezonde stijging zal zien van zijn ARR- en omzetprognose voor het fiscale jaar 2025 naarmate het jaar vordert.
De waardering van Adobe, gebaseerd op de verwachte vrije kasstroom (FCF) voor het kalenderjaar 2026, blijft aantrekkelijk voor Mizuho, momenteel ongeveer 20 keer de voorspelde FCF. Adobe blijft een van Mizuho's topkeuzes voor de komende 12 maanden, zelfs met de lichte verlaging van het koersdoel. Ontdek meer uitgebreide inzichten en 14 aanvullende ProTips over Adobe met InvestingPro, inclusief gedetailleerde financiële gezondheidsscores en expertanalyse in ons exclusieve Pro Research Report.
In ander recent nieuws zag Adobe Inc. zijn aandelenadvies verlaagd van Kopen naar Houden door TD Cowen, die ook het koersdoel verlaagde naar $550 van de eerdere $625. Bernstein volgde door zijn koersdoel voor Adobe aan te passen naar $587 van $644, terwijl het Outperform-advies werd gehandhaafd.
KeyBanc bevestigde zijn Underweight-advies voor Adobe met een koersdoel van $450, waarbij zorgen werden geuit over Adobe's richtlijn voor 2025 en een daling in de groei van Digital Media. Goldman Sachs handhaafde echter zijn Koopadvies voor Adobe, met een koersdoel van $640, waarbij de nadruk werd gelegd op het consistente track record van Adobe in het behalen of overtreffen van zijn richtlijnen.
BofA Securities verlaagde zijn koersdoel voor Adobe van $640 naar $605, maar handhaafde een Koopadvies, waarbij werd gewezen op potentiële groei door verbeterde upsell- en cross-sellmogelijkheden. Deutsche Bank herzag ook zijn koersdoel voor Adobe naar $600 van $650, met behoud van een Koopadvies en benadrukte de verwachte groei in Adobe's Digital Media Annualized Recurring Revenue voor het fiscale jaar 2025.
Deze recente ontwikkelingen volgen op Adobe's vierde kwartaal winstrapport, dat een omzetgroei van 10,91% in de laatste twaalf maanden liet zien en een verschuiving in Adobe's strategie naar de adoptie van kunstmatige intelligentie boven onmiddellijke monetisatie-inspanningen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.