Op vrijdag handhaafde H.C. Wainwright een Koopadvies en een koersdoel van $75,00 voor CG Oncology (NASDAQ:CGON), na een positieve update van het Fase 3 BOND-003 onderzoek van het bedrijf. Het onderzoek, dat zich richt op cretostimogene (creto) voor de behandeling van hoog-risico niet-spierinvasieve blaaskanker (NMIBC, Cohort C), heeft veelbelovende resultaten laten zien.
Met een marktkapitalisatie van $2,27 miljard heeft CGON een "Strong Buy" consensus van analisten ontvangen, met koersdoelen variërend van $51 tot $86. InvestingPro gegevens tonen aan dat het bedrijf een sterke balans heeft met meer contanten dan schulden, wat het goed positioneert voor verdere klinische ontwikkeling.
CG Oncology rapporteerde een algeheel complete respons (CR) percentage van 74,5% op enig moment, gebaseerd op 110 patiënten. Bovendien verbeterde het 12-maanden CR-percentage naar 46%, met een 95% betrouwbaarheidsinterval (CI) van 36,9-56,1, een stijging ten opzichte van de eerder gerapporteerde 43,3%. De update onthulde ook een 24-maanden CR-percentage met 25 bevestigde CR's, wat een CR-percentage van 41% laat zien op basis van Kaplan-Meier schattingen.
Het onderzoek benadrukte de veiligheid en duurzaamheid van creto, waarbij 97,3% van de patiënten na 12 maanden progressievrij bleef van spierinvasieve blaaskanker (MIBC), en 90,0% cystectomie-vrije overleving bereikte. Deze resultaten onderstrepen de potentie van de behandeling voor aanhoudende werkzaamheid, wat verder wordt ondersteund door het feit dat de mediane duur van respons (DoR) nog niet is bereikt maar de 27 maanden overschrijdt.
Volgens InvestingPro verwachten analisten een aanzienlijke omzetgroei voor CGON in het huidige jaar, hoewel niet wordt verwacht dat het bedrijf winstgevend zal zijn. Krijg toegang tot 5 aanvullende ProTips en uitgebreide financiële analyse met een InvestingPro-abonnement.
H.C. Wainwright benadrukte dat de aanhoudende DoR en het superieure veiligheidsprofiel van creto zowel bij patiënten als artsen meer weerklank zouden moeten vinden dan vergelijkingen van CR-percentages op specifieke tijdstippen met concurrerende profielen. De geschatte 12-maanden DoR-waarschijnlijkheid is 63,5%, met een 95% CI van 51,0-73,4, en een 24-maanden DoR-waarschijnlijkheid van 56,6%, met een 95% CI van 43,3-67,8.
In vergelijking met andere behandelingen zoals pembrolizumab en nadofaragene, die mediane DoR's van respectievelijk 16 en 10 maanden rapporteren, toont creto een significant voordeel. De mediane follow-up bij responders is ten minste 14,5 maanden, wat zijn positie in de markt verder versterkt.
De aandelenrating en het koersdoel van CG Oncology blijven ongewijzigd terwijl het bedrijf de potentie van creto bij de behandeling van NMIBC blijft aantonen.
Momenteel handelend op $33,56, behoudt CGON een "Fair" algemene financiële gezondheidsscore van 2,28 volgens de uitgebreide analyse van InvestingPro. Voor gedetailleerde inzichten in CGON's waardering, groeiverwachtingen en vergelijking met concurrenten, raadpleeg het volledige Pro Research Report, exclusief beschikbaar voor InvestingPro-abonnees.
In ander recent nieuws is CG Oncology het onderwerp geweest van verschillende analistenbureaus, na de publicatie van klinische gegevens over hun belangrijkste programma, cretostimogene, ontwikkeld voor niet-spierinvasieve blaaskanker (NMIBC).
UBS startte de dekking van CG Oncology met een Koopadvies en een koersdoel van $60,00, waarbij de nadruk werd gelegd op de potentiële voordelen van cretostimogene ten opzichte van concurrenten, zoals superieure duurzaamheid en een schoon veiligheidsprofiel. Ze voorspelden ook een piek in verkoopkansen van $1,9 miljard voor het geneesmiddel.
Goldman Sachs herhaalde zijn Koopadvies voor CG Oncology, met handhaving van een koersdoel van $52,00, en benadrukte het potentieel van cretostimogene bij de behandeling van NMIBC. Het bedrijf merkte op dat cretostimogene een 12-maanden complete responspercentage van 43% heeft en de potentie om te verbeteren.
Roth/MKM gaf een Koopadvies met een koersdoel van $65,00, waarbij werd gewezen op het potentieel van cretostimogene om marktaandeel te veroveren vanwege de verdraagbaarheid. De definitieve analyse van CG Oncology's BOND-003 onderzoek wordt verwacht tegen eind 2024, samenvallend met de plannen van het bedrijf voor een Biologics License Application indiening in 2025. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de voortdurende interesse in het werk van CG Oncology op het gebied van oncologie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.