Op maandag heeft CFRA de aandelenrating van XPO Logistics, Inc. (NYSE:XPO) verhoogd van Houden naar Kopen en het koersdoel verhoogd van €145 naar €173. De upgrade weerspiegelt het vertrouwen van CFRA in de financiële vooruitzichten van het bedrijf, waarbij belangrijke factoren zoals sterke voorspelde groei van de vrije kasstroom (FCF) en margegroei worden genoemd. Met een huidige marktkapitalisatie van €16,4 miljard en een koers van €141,12, heeft XPO een sterk momentum laten zien met een rendement van 68% over het afgelopen jaar. Analyse van InvestingPro geeft aan dat het aandeel boven zijn Fair Value handelt, met analistendoelen variërend van €85 tot €181.
Het onderzoeksbureau heeft zijn 12-maands koersdoel vastgesteld op €173, gebaseerd op een gemiddelde van 32 keer de vooruitkijkende koers-winstverhouding (K/W) op hun winst per aandeel (WPA) schatting voor 2025 en een discounted cash flow (DCF) model. Het DCF-model gaat uit van een eindgroeipercentage van 2,5%, een gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) van 8,5%, en een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de vrije kasstroom over 10 jaar van 20,1%, wat leidt tot een waardering van €198. Momenteel handelt XPO tegen een K/W-verhouding van 44,2x, wat de hoge groeiverwachtingen van de markt weerspiegelt.
De analisten van CFRA handhaafden hun WPA-schatting voor 2024 op €3,64 en de schatting voor 2025 op €4,61, terwijl ze een WPA-schatting voor 2026 van €5,60 introduceerden. Hun optimistische vooruitzicht is deels gebaseerd op de verwachting van sterke FCF in de komende jaren, gedreven door geanticipeerde margegroei nadat XPO een negatieve FCF rapporteerde in het fiscale jaar 2023.
Het bureau gelooft dat het recente besluit van de Federal Reserve om minder renteverlagingen door te voeren in 2025 zal dienen als een primaire indicator van vraagtrends voor transportbedrijven. Ondanks deze macro-economische achtergrond, geven de analisten van CFRA een Koop-advies voor XPO-aandelen, waarbij ze wijzen op de operationele efficiënties van het bedrijf, zoals het insourcingplan, en de voorspelde positieve FCF-generatie als redenen voor hun positieve standpunt.
In ander recent nieuws is XPO Logistics het onderwerp geweest van verschillende analistenaanpassingen.
JP Morgan verhoogde zijn koersdoel voor XPO naar €146 van €142, verwijzend naar sterke prestaties in het derde kwartaal en veelbelovend momentum richting 2025. TD Cowen handhaafde ook een Koop-advies voor XPO en verhoogde het koersdoel naar €150 van €137, waarbij de operationele hefboom en het vermogen om vrije kasstroom te genereren werden benadrukt.
Ondertussen verlaagde BofA Securities zijn koersdoel voor XPO van €175 naar €171, maar behield een Koop-advies. Deze aanpassing volgde op een update halverwege het vierde kwartaal die een daling van 4,0% jaar-op-jaar in de Tons/Dag voor november liet zien. BMO Capital Markets herhaalde ook een Outperform-rating voor XPO-aandelen, waarbij vertrouwen in het bedrijf werd uitgesproken ondanks een gematigde LTL-markt.
Deze aanpassingen komen terwijl XPO Logistics een omzet van €2,1 miljard rapporteerde in het derde kwartaal, een stijging van 4% jaar-op-jaar. De aangepaste EBITDA steeg met 20% naar €333 miljoen, en de aangepaste verwaterde WPA steeg met 16% naar €1,02. Deze cijfers overtroffen de verwachtingen van analisten, wat verschillende bedrijven ertoe aanzette hun koersdoelen voor XPO te verhogen.
Ondanks de uitdagende markt verwacht XPO Logistics rentelasten tussen €225 miljoen en €230 miljoen, en een aangepast effectief belastingtarief van 24%-25% voor het volledige jaar 2024.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.