Op vrijdag handhaafde CFRA zijn Hold-advies voor Winnebago Industries (NYSE:WGO) met een ongewijzigd koersdoel van $50,00. De analist van het bedrijf noemde de aanzienlijke winstmisser in het vierde kwartaal als belangrijkste reden om het koersdoel niet aan te passen. Winnebago rapporteerde een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $0,28 voor het augustuskwartaal, een scherpe daling ten opzichte van de $1,41 in dezelfde periode vorig jaar, en aanzienlijk onder de consensusverwachting van $0,93.
De analist wees erop dat de lager dan verwachte omzet en marges leidden tot de tegenvallende winst. De omzet van Winnebago daalde met 6,5% tot €721 miljoen, €10 miljoen onder de consensus. De brutomarge kromp ook met 340 basispunten tot 13,1%, wat 140 basispunten onder de consensus lag. Het rapport benadrukte dat hoewel de verkoop van aanhangbare campers met 6% steeg op jaarbasis, de volumes van campers met 3% daalden en de bootverkopen met 10% afnamen.
Het bedrijf paste zijn prognose voor de toekomstige winst van Winnebago aan, waarbij de schatting voor de aangepaste EPS voor FY 25 werd verlaagd van $6,25 naar $4,05 en een schatting voor FY 26 van $6,05 werd geïntroduceerd. De herziening weerspiegelt een gematigde vooruitzicht, waarbij het herstel van de verkoop en winst sterk afhankelijk zal zijn van het verloop van de renteverlagingen en de algehele gezondheid van de consumentenmarkt.
De analyse uitte ook bezorgdheid over de sterke daling van Winnebago's orderportefeuille voor campers, wat suggereert dat hogere rentetarieven invloed hebben op de consumentenbestedingen aan discretionaire items zoals campers en boten. In reactie op het winstrapport en de opmerkingen van de analist daalden de aandelen van Winnebago 8% in de pre-market sessie. Het koersdoel is gebaseerd op een forward P/E van 8,3x voor FY 26 (augustus), wat een korting is ten opzichte van Winnebago's 5-jaars gemiddelde forward P/E van 11,4x.
In ander recent nieuws maakte Winnebago Industries het aftreden bekend van bestuurslid Richard D. Moss, met de officiële datum vastgesteld op de komende jaarlijkse aandeelhoudersvergadering. Het bedrijf heeft nog geen opvolger aangekondigd. Ondanks uitdagingen in de sector verwacht Winnebago een geleidelijke marktverbetering tegen Q2 van 2025, met een bescheiden omzetstijging en een stijging van 10% in de aangepaste EPS voor het fiscale jaar 2025. In Q4 genereerde het bedrijf €30 miljoen aan vrije kasstroom, waarvan €19 miljoen werd teruggegeven aan aandeelhouders.
Verschillende analistenbureaus hebben hun vooruitzichten voor Winnebago aangepast. BMO Capital, Truist Securities en Baird verlaagden hun koersdoelen maar handhaafden positieve ratings. Ondertussen handhaafde Citi zijn Buy-rating met een stabiel koersdoel van $73,00. Deze aanpassingen volgden op Winnebago's vierde fiscale kwartaalresultaten voor 2024, die niet aan de verwachtingen voldeden.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Winnebago Industries. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,72 miljard, met een K/W-verhouding van 27,55 gebaseerd op de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024. Deze waarderingsmaatstaf sluit aan bij de zorgen van de CFRA-analist, aangezien InvestingPro Tips aangeeft dat Winnebago "Handelt tegen een hoge winstmultiple."
Ondanks de recente winstmisser en verlaagde prognoses, onthullen InvestingPro Tips dat Winnebago "Dividendbetalingen 11 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd" en "Het dividend 6 opeenvolgende jaren heeft verhoogd." Deze toewijding aan aandeelhoudersrendement wordt weerspiegeld in het huidige dividendrendement van 2,32%. Bovendien "Opereert het bedrijf met een gematigd schuldniveau" en "Overtreffen de liquide middelen de kortlopende verplichtingen", wat wijst op een stabiele financiële basis ondanks de huidige uitdagingen.
Echter, in overeenstemming met de observaties van de analist over margekrimp, merkt een InvestingPro Tip op dat Winnebago "Lijdt onder zwakke brutomarges." Dit blijkt uit de gerapporteerde brutowinstmarge van 14,58% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Winnebago Industries, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.