Op woensdag heeft Canaccord Genuity zijn vooruitzichten voor de aandelen van C3.ai (NYSE:AI), een toonaangevende aanbieder van enterprise AI-software, bijgewerkt door het koersdoel te verhogen naar $40 van de eerdere $23, terwijl het houdadvies voor het aandeel werd gehandhaafd.
Het bedrijf erkende de indrukwekkende reeks van zeven opeenvolgende kwartalen van versnellende groei, wat zich weerspiegelt in de robuuste omzetgroei van 21,73% op jaarbasis. Volgens gegevens van InvestingPro heeft het aandeel een aanzienlijk momentum laten zien, met een rendement van 33,28% over de afgelopen zes maanden.
De analist van Canaccord Genuity merkte op dat de dealactiviteit en pilotcreaties van C3.ai bij grote ondernemingen robuust blijven. Dit komt tot uiting in de verhoogde omzetverwachting voor het fiscale jaar 2025, die uitgaat van een groei van ongeveer 25% op jaarbasis, waarmee het in het bovenste kwartiel voor groei binnen de softwaresector valt.
Dezelfde optimisme werd echter niet uitgebreid naar de winstgevendheid, aangezien de verlaagde winstprognose voor FY25 wijst op marges van ongeveer -31% in het middenpunt. Analyse van InvestingPro laat zien dat analisten dit jaar geen winstgevendheid verwachten, waarbij 12 analisten onlangs hun winstschattingen naar beneden hebben bijgesteld.
Ondanks de groei wees Canaccord Genuity erop dat de herziene prognose mogelijk niet voldoende is om het perspectief te veranderen van bearish beleggers die zich zorgen maken over de kernwinstgevendheid van het bedrijf. Het bedrijf gaf aan dat concreet bewijs om deze zorgen weg te nemen mogelijk pas in het fiscale jaar 2026 zal verschijnen.
Het rapport benadrukte ook de gezonde financiële positie van C3.ai, met ongeveer $730 miljoen aan netto contanten op de balans. De analist gaf aan dat hoewel de marktkansen van het bedrijf op korte termijn een afwijking van zuinigheid vereisen, winstgevendheid een essentiële factor blijft in de waardering.
Het nieuwe koersdoel van $40 weerspiegelt ongeveer 10 keer de verwachte omzet voor het kalenderjaar 2026, een stijging ten opzichte van de vorige waardering van ongeveer 5 keer. Deze aanpassing wordt deels toegeschreven aan de nieuwe samenwerking van C3.ai met Microsoft, waardoor de aandelen van het bedrijf aantrekkelijker zijn geworden op basis van groeiverwachtingen in de mid-20's.
Met een huidige marktkapitalisatie van $5,29 miljard, geeft de analyse van InvestingPro aan dat het aandeel boven zijn Fair Value handelt, wat suggereert dat beleggers zorgvuldig hun instapmoment moeten overwegen. Het herziene koersdoel van Canaccord Genuity is een erkenning van het groeipotentieel van het bedrijf, ondanks de aanhoudende zorgen over de winstgevendheid.
In ander recent nieuws is C3.ai het onderwerp geweest van verschillende analistenbeoordelingen en strategische partnerschappen. JPMorgan verlaagde C3.ai van Neutraal naar Onderwogen, met een koersdoel van $28, waarbij zorgen werden geuit over de ongelijkmatige prestaties van het bedrijf. Het bedrijf wees ook op de hoge kosten die gepaard gaan met de omzetgroei en een potentieel risico met de belangrijke relatie van het bedrijf met Baker Hughes die in april 2025 afloopt.
Daarentegen is C3.ai een partnerschap aangegaan met IT-systeemintegrator ECS om de inlichtingenprocessen van het Amerikaanse leger te verbeteren. Dit partnerschap omvat de inzet van C3 AI Decision Advantage, een AI-enabled applicatiesuite, om de workflows voor informatie-inzameling van het leger te stroomlijnen.
De resultaten van C3.ai in het derde kwartaal overtroffen de verwachtingen, met een omzet van $94,3 miljoen, een stijging van 8,2% ten opzichte van het vorige kwartaal. Deze groei werd toegeschreven aan de prestaties van het bedrijf in zowel de federale als de commerciële sector, evenals mogelijke voordelen van de uitgebreide samenwerking met Microsoft.
Ondanks deze ontwikkelingen hebben analisten van Piper Sandler, DA Davidson en Needham een Neutraal of Houdadvies voor de aandelen van het bedrijf gehandhaafd. Ze noemden uitdagingen op het gebied van winstgevendheid, hogere dan verwachte uitvalpercentages in de pilotprogramma's van C3.ai, en geprojecteerde aanhoudende verliezen dit fiscale jaar als redenen voor hun beoordelingen. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de aanhoudende uitdagingen en kansen waarmee C3.ai wordt geconfronteerd in de AI-markt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.