Op vrijdag heeft BofA Securities zijn vooruitzichten voor Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €215 naar €250, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. Het besluit van de firma komt in het licht van Broadcom's groei in aangepaste AI-chips, waarbij het bedrijf zijn klantenbestand heeft uitgebreid van drie naar vijf grote klanten. Met een huidige marktkapitalisatie van €843,79 miljard en een indrukwekkende omzetgroei van 32,04% over de afgelopen twaalf maanden, heeft Broadcom een sterke momentum in de AI-sector laten zien.
BofA Securities benadrukte het stijgende AI-marktpotentieel, dat naar verwachting zal groeien tot een beschikbare markt (SAM) van €60-€90 miljard tegen kalenderjaar 2027, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de huidige basis van €15-€20 miljard. Volgens InvestingPro handhaaft Broadcom een "UITSTEKENDE" algehele financiële gezondheidsscore, wat robuuste fundamenten suggereert om zijn AI-initiatieven te ondersteunen.
De analist merkte op dat Broadcom's resultaten op korte termijn in lijn waren met de verwachtingen, ondanks dat sommige softwaredeals werden uitgesteld van het vierde fiscale kwartaal naar het eerste fiscale kwartaal. Deze verschuiving stelde Broadcom in staat om het eerste fiscale kwartaal in lijn met de markt te begeleiden, waardoor de vrees voor een tekort als gevolg van seizoensgebonden tegenwind werd weggenomen.
De sterke operationele efficiëntie van het bedrijf wordt weerspiegeld in de indrukwekkende bruto winstmarge van 74,71%, wat BofA Securities als een positief teken ziet voor de prestaties van het bedrijf.
In reactie op deze factoren heeft BofA Securities zijn winst per aandeel (EPS) voorspellingen voor Broadcom voor het fiscale jaar 2025/26 met respectievelijk 5% en 3% verhoogd naar €6,27 en €7,50. Het nieuwe koersdoel weerspiegelt een forward koers-winstverhouding (K/W) van 32 keer de geschatte winst voor kalenderjaar 2026, vergeleken met de eerdere 34 keer de winst voor kalenderjaar 2025.
Momenteel wordt het aandeel verhandeld tegen een K/W-verhouding van 160,37x, een waardering aan de bovenkant van Broadcom's historische K/W-bereik van 10-33 keer, gerechtvaardigd door robuuste EPS-groeiverwachtingen. De uitgebreide analyse van InvestingPro suggereert dat het aandeel momenteel boven zijn Fair Value wordt verhandeld, met aanvullende inzichten beschikbaar in het Pro Research Report.
De vooruitzichten van de analist suggereren een traject van ongeveer 15% omzetgroei en 20% EPS-groei over de komende drie jaar voor Broadcom. Deze groei zal naar verwachting worden ondersteund door een gediversifieerde basis in zowel de silicium- als de infrastructuursoftwaresectoren. Het bedrijf heeft zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement aangetoond met een dividendgroei van 15,22% over de afgelopen twaalf maanden.
Het herziene koersdoel en de positieve verwachtingen onderstrepen het vertrouwen van de firma in Broadcom's vermogen om zijn marktpositie te behouden, met name bij belangrijke klanten zoals Apple, in tegenstelling tot eerdere aannames van afnemende inhoud. Voor diepere inzichten in Broadcom's financiële gezondheid en groeimetrieken kunnen beleggers het gedetailleerde Pro Research Report raadplegen dat beschikbaar is op InvestingPro.
In ander recent nieuws hebben de aandelen van Broadcom Limited een opwaartse herziening van hun koersdoelen gezien door meerdere financiële analisten na het recente kwartaalrapport van het bedrijf. Het rapport onthulde een overtreffing van de winst per aandeel voor het oktoberkwartaal en een optimistische vooruitzicht voor het januarikwartaal.
Met name Evercore ISI verhoogde hun doel van €201 naar €250, met behoud van een Outperform-rating. Deutsche Bank, UBS, Piper Sandler, Truist Securities en KeyBanc verhoogden ook hun koersdoelen, wat vertrouwen weerspiegelt in Broadcom's sterke operationele efficiëntie en groeipotentieel, vooral in de kunstmatige intelligentie (AI) sector.
Broadcom's AI-business, die momenteel drie hyperscale klanten bedient, heeft een aanzienlijke omzetgroei gezien, waarbij het bedrijf een beschikbare markt (SAM) van ongeveer €60-90 miljard schat tegen het fiscale jaar 2027. Deze projectie wordt verder versterkt door de acquisitie van twee extra hyperscale klanten voor zijn XPU-business, wat groeimogelijkheden en validatie van de toenemende vraag naar aangepaste verwerkingsoplossingen onder hyperscalers aangeeft.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de robuuste prestaties van het bedrijf, met een indrukwekkend jaar-tot-datum rendement en een bruto winstmarge van ongeveer 75%. Het management van Broadcom uitte ook vertrouwen in het groeipotentieel van de industrie, suggererend dat het gebruik van door AI gegenereerde synthetische data de huidige schalingsgrenzen van grote taalmodellen aanzienlijk zou kunnen uitbreiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.