Op woensdag handhaafde Citi zijn koopadvies voor Box, Inc. (NYSE:BOX) en verhoogde het koersdoel naar $40 van de eerdere $34. Deze aanpassing weerspiegelt een positieve kijk op de toekomstige financiële prestaties van het bedrijf.
De analist benadrukte de consistente omzetgroei van Box, met een stijging van 6% jaar-op-jaar op basis van constante valuta, en een aanzienlijke overtreffing in Remaining Performance Obligations (RPO), die een groei van 14% jaar-op-jaar liet zien, eveneens op basis van constante valuta.
Ondanks een lichte tekortkoming in facturering, suggereren de sterke RPO-cijfers van het bedrijf een robuuste vraagomgeving. Volgens InvestingPro data heeft Box een sterk momentum laten zien met een rendement van 34,4% sinds het begin van het jaar en handelt momenteel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt van $35,74. Zeven analisten hebben onlangs hun winstschattingen naar boven bijgesteld voor de komende periode.
De winstcijfers van Box lieten gemengde prestaties zien, met een kleine misser in facturering die werd toegeschreven aan een tekort van $2,5 miljoen tegen de achtergrond van een wisselkoersimpact van ongeveer $3 miljoen. De RPO van het bedrijf, dat toekomstige inkomsten meet, overtrof echter de consensusverwachtingen.
De analist wees op een over het algemeen stabiele vraagomgeving, met bijzondere sterkte in de Japanse en Amerikaanse ondernemingssectoren, hoewel er enige aanhoudende druk was in het segment van kleine en middelgrote bedrijven (MKB).
InvestingPro analyse toont aan dat Box indrukwekkende bruto winstmarges van 76,8% handhaaft en een algemene Financiële Gezondheidsscore van "UITSTEKEND" heeft behaald, met bijzonder sterke scores in groei- en winstgevendheidsmaatstaven. Abonnees hebben toegang tot 12 aanvullende ProTips en uitgebreide financiële analyse in het Pro Research Report.
Het rapport van Citi ging ook in op de discrepantie tussen de groei in RPO en boekingen versus de lagere eencijferige groei in facturering. Dit verschil roept vragen op over de opstelling van het bedrijf voor het fiscale jaar 2026.
Desalniettemin uitte de analist vertrouwen in de positionering van Box voor versnelde groei, ondersteund door de introductie van zijn nieuwe Enterprise Advance-niveau, dat zou kunnen leiden tot een prijsverhoging van 20-40%, en Box AI, waarvan wordt verwacht dat het zal bijdragen aan een herstel in Net Revenue Retention (NRR).
Citi's voortdurende ondersteuning van Box is gebaseerd op de huidige waardering van het bedrijf, handelend op 16 keer zijn enterprise value to free cash flow (EV/FCF) voor het kalenderjaar 2025, gekoppeld aan het potentieel voor een opkomend AI-verhaal en verdere versnelling in groei. Het herziene koersdoel van $40 is gebaseerd op een 16-voudige multiple van de EV/FCF van het bedrijf voor het fiscale jaar 2027.
Met een marktkapitalisatie van $4,93 miljard en een jaaromzet van $1,06 miljard heeft Box een evenwichtig financieel profiel bereikt. De Fair Value analyse van InvestingPro geeft aan dat het aandeel momenteel op fair value niveaus handelt, waardoor het een interessante optie is voor beleggers die blootstelling zoeken aan de enterprise softwaresector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.