Op woensdag heeft Stephens-analist Matt Olney het koersdoel voor BOK Financial (NASDAQ:BOKF) aangepast, waarbij het werd verlaagd van $135 naar $127, terwijl de Equal Weight-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. Het herziene doel weerspiegelt een verandering in waardering op basis van de recente prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf. Met een huidige marktkapitalisatie van $7,33 miljard en een koers-winstverhouding van 14x, geeft de analyse van InvestingPro aan dat het aandeel momenteel iets onder zijn reële waarde wordt verhandeld.
De resultaten van BOK Financial over het vierde kwartaal van 2024 toonden een robuuste netto rentebaten (NII), sterke fee-inkomsten en een daling van de voorzieningen voor kredietverliezen, wat leidde tot een winst per aandeel (EPS) en pre-provisie netto-inkomsten (PPNR) die de consensusverwachtingen overtroffen.
Olney merkte op dat de richtlijnen van het bedrijf voor 2025 een sterkere omzetgroei voorzien, wat naar verwachting zal resulteren in een positieve operationele hefboomwerking. Gegevens van InvestingPro laten zien dat het bedrijf al 20 jaar op rij dividenduitkeringen heeft gehandhaafd en een solide YTD-rendement van 7,34% heeft behaald, wat een consistente creatie van aandeelhouderswaarde aantoont.
De analist wees erop dat BOK Financial waarschijnlijk zal profiteren van een verschuiving in de inkomstenmix, met sterkere NII en een langzamere groei van fee-inkomsten, toe te schrijven aan de steilere rentecurve die de afgelopen maanden is waargenomen. Deze verschuiving zou BOK Financial gunstig moeten positioneren in vergelijking met zijn regionale concurrenten.
Bovendien wordt verwacht dat de leningengroei van BOK Financial die van zijn concurrenten in 2025 zal overtreffen. Dit optimisme is gebaseerd op de mix van de leningenportefeuille van het bedrijf, de bedrijfsvriendelijke operationele omgeving en de recente groei in nieuwe producenten.
Het nieuwe koersdoel van $127 is afgeleid door een multiple van 14x toe te passen op de EPS-prognose voor 2026 en 1,6x op de boekwaarde per aandeel over de afgelopen 12 maanden (TBVPS). Ondanks het verlaagde koersdoel suggereert de Equal Weight-rating dat Stephens het aandeel van BOK Financial op de huidige niveaus als adequaat gewaardeerd beschouwt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.