Op maandag heeft BofA Securities zijn beoordeling voor Ametek Inc. (NYSE: AME) herzien, waarbij het aandeel van het bedrijf werd opgewaardeerd van Neutraal naar Koop en het koersdoel werd verhoogd van $195 naar $225. De aanpassing komt doordat de analist een sterkere groei voor het bedrijf verwacht, gebaseerd op macro-economische meewind en potentiële fusie- en overnameactiviteiten (M&A).
De analist benadrukte dat Ametek dit jaar slechts één deal heeft afgerond, namelijk de overname van Virtek Vision met een omzet van $40 miljoen, wat aanzienlijk lager is dan het vijfjarig gemiddelde van $1,2 miljard per jaar. Deze observatie suggereert dat er ruimte is voor meer M&A-activiteit, wat opwaarts potentieel zou kunnen bieden voor het aandeel van het bedrijf.
Hoewel de aandelen van Ametek hun waarde hebben behouden, merkte de analist op dat de relatieve multiple van het aandeel onder het gemiddelde ligt in vergelijking met de S&P 500 industrials index. Deze onderprestatie qua multiples kan een aantrekkelijk instapmoment bieden voor beleggers.
Vooruitkijkend heeft de analist de groeiprognose voor de aangepaste winst per aandeel (EPS) van Ametek in 2025 verhoogd naar 10% jaar-op-jaar, tot $7,50, wat 4% boven de consensus ligt. Deze optimistische vooruitzichten worden ondersteund door het verhoogde koersdoel, dat is vastgesteld op basis van een 20-voudige multiple van de verwachte EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) van het bedrijf voor 2026, een stijging ten opzichte van de eerdere 18-voudige multiple.
De nieuwe doelmultiple vertegenwoordigt een bescheiden premium ten opzichte van het 19-voudige gemiddelde van Ametek's concurrenten. Volgens de analist is deze premium gerechtvaardigd gezien Ametek's bewezen vermogen op het gebied van kapitaalallocatie en operationele uitvoering, die worden gezien als belangrijke sterke punten van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Ametek Inc. een bijgewerkt koersdoel ontvangen van KeyBanc Capital Markets, waarbij het werd verhoogd van $205 naar $215, met behoud van een Overweight-rating.
Deze aanpassing komt als reactie op de resultaten van het bedrijf in het derde kwartaal van 2024 en de verwachting van een positieve wending in veel eindmarkten. KeyBanc merkt echter op dat de zichtbaarheid beperkt blijft vanwege recente politieke gebeurtenissen en initiële renteverlagingen door de Federal Reserve.
Tegelijkertijd rapporteerde The AZEK Company Inc. dat het de verwachtingen voor het vierde kwartaal had overtroffen, met een aangepaste winst per aandeel van $0,29, hoger dan de analistenschattingen van $0,27, en een omzet van $348,2 miljoen, beter dan de consensusverwachting van $339,06 miljoen. Dit succes werd grotendeels toegeschreven aan het residentiële segment van het bedrijf, dat in het vierde kwartaal een hoge eencijferige jaar-op-jaar groei liet zien.
Voor de toekomst verwacht AZEK een omzet tussen $1,51 miljard en $1,54 miljard voor het fiscale jaar 2025, wat een groei van 5-7% aangeeft. Het bedrijf verwacht ook een stijging van de aangepaste EBITDA met 5-9% tot $400-$415 miljoen. Deze optimistische vooruitzichten worden ondersteund door de plannen van het bedrijf om zijn marktkansen met bijna $2 miljard uit te breiden door nieuwe productplatforms in 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.