Op woensdag handhaafde BofA Securities hun Underperform-advies voor Dropbox (NASDAQ:DBX), met een ongewijzigd koersdoel van $28,00. Dit besluit komt nadat Dropbox, momenteel gewaardeerd op $9,23 miljard in marktkapitalisatie en met indrukwekkende bruto winstmarges van 82,3%, een nieuw aandeleninkoopprogramma aankondigde, waarbij de inkoop van nog eens $1,2 miljard aan aandelen werd goedgekeurd.
Deze nieuwe autorisatie komt bovenop de reeds bestaande $519 miljoen die overbleef van eerdere inkopen aan het einde van het derde kwartaal van 2024. Volgens InvestingPro-analyse lijkt het bedrijf momenteel ondergewaardeerd op basis van zijn Fair Value-metrics.
De analist van BofA Securities erkende het nieuwe inkoopprogramma en zag het als een positieve stap in het teruggeven van kapitaal aan aandeelhouders. De zet was verwacht en in lijn met eerdere verklaringen van Dropbox's management over kapitaalrendementen. De analist merkte op dat hun financiële model al rekening hield met inkopen die de vorige autorisatie overschreden.
InvestingPro-gegevens onthullen dat dit deel uitmaakt van een breder patroon, waarbij het management consequent agressief gedrag vertoont bij het inkopen van aandelen - een van de vele belangrijke inzichten die beschikbaar zijn in het uitgebreide Pro Research Report dat 1.400+ Amerikaanse aandelen behandelt.
Met het laatste inkoopplan vertegenwoordigt de totale autorisatie voor inkopen door Dropbox nu ongeveer 19% van de huidige marktkapitalisatie van het bedrijf. Desondanks uitte de analist voorzichtigheid, wijzend op het onzekere tempo van de aandeleninkopen. Bovendien wordt Dropbox beschreven als zijnde in een bedrijfstransitie, waarbij zijn kernactiviteiten op het gebied van bestandssynchronisatie en -deling volwassenheid hebben bereikt.
De handhaving van het Underperform-advies en het koersdoel van $28 weerspiegelt de houding van de analist ten opzichte van het aandeel Dropbox, rekening houdend met zowel het nieuwe inkoopprogramma als de lopende bedrijfsontwikkelingen.
In ander recent nieuws heeft Dropbox Inc. een lening van $2 miljard veiliggesteld en een aandeleninkoopprogramma van $1,2 miljard geïnitieerd, waarbij de financiering voornamelijk werd geregeld door Blackstone Credit & Insurance.
Het bedrijf heeft ook een aanzienlijke personeelsreductie van 20% aangekondigd tijdens zijn Q3 2024 Earnings Call, waarbij het zich meer richt op zijn nieuwe AI-aangedreven product, Dropbox Dash. Ondanks een lichte jaar-op-jaar omzetstijging van 0,9% naar $639 miljoen, won Dropbox ongeveer 19.000 nieuwe betalende gebruikers en rapporteerde een Non-GAAP nettowinst van $190 miljoen.
Dropbox Dash, ontworpen voor bedrijven, richt zich op het aanpakken van uitdagingen op het gebied van cloudinhoudorganisatie en -beveiliging. Het bedrijf heeft zijn Q4-omzet geprognosticeerd tussen $637 miljoen en $640 miljoen, met een volledige jaarprognose van $2,542 miljard tot $2,545 miljard. Vanwege ontslagkosten door personeelsreducties zijn de verwachtingen voor de vrije kasstroom voor 2024 echter verlaagd naar $860 miljoen tot $875 miljoen.
Vooruitkijkend verwacht Dropbox dat zijn omzet in constante valuta voor 2025 vlak zal blijven in vergelijking met 2024. De Non-GAAP operationele marge zal naar verwachting met ongeveer 150 basispunten toenemen in 2025, waarbij de vrije kasstroom wordt geprognosticeerd op of boven $950 miljoen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.