Op vrijdag heeft BofA Securities zijn koersdoel voor The Vita Coco Co. Inc (NASDAQ:COCO) aangepast, waarbij het werd verhoogd van $30,00 naar $38,00, terwijl het Neutraal advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgt op een beoordeling van de verkoopprestaties van het bedrijf en voorraadproblemen die onlangs zijn opgelost. Volgens InvestingPro data heeft COCO een sterk momentum laten zien met een rendement van 40,5% sinds het begin van het jaar, hoewel de huidige analyse suggereert dat het aandeel op het huidige handelsniveau licht overgewaardeerd is.
The Vita Coco Co., bekend om zijn kokoswaterproducten, heeft een bescheiden omzetstijging van 3,2% gerealiseerd in de Amerika's sinds het begin van het jaar, wat 65% van de totale omzet vertegenwoordigt. Dit groeipercentage is aanzienlijk lager in vergelijking met de historische jaarresultaten van het bedrijf, waarbij voorgaande jaren robuustere stijgingen lieten zien: 9% in 2020, 41% in 2021, 19% in 2022 en 15% in 2023.
Ondanks de langzamere groei onthult InvestingPro analyse dat het bedrijf een uitstekende financiële gezondheid handhaaft met sterke winstgevendheidscijfers en geen schulden op de balans. Krijg toegang tot meer dan 10 exclusieve ProTips en uitgebreide financiële analyse via InvestingPro.
Volgens BofA Securities kan de trage omzetgroei tot nu toe worden toegeschreven aan voorraadproblemen, voornamelijk als gevolg van tijdelijke uitdagingen in de beschikbaarheid van zeevracht en transittijden. Inzichten uit de conference call over de resultaten van het derde kwartaal in 2024 suggereerden echter dat deze voorraadproblemen zijn aangepakt, een bewering die wordt ondersteund door recente Nielsen-gegevens.
De detailhandelsverkopen voor Vita Coco Coconut Water vertoonden een aanzienlijke stijging in de vier weken tot 16 november 2024, met een toename van 17,9%, vergeleken met een bijna vlakke groei in de vier weken eindigend op 7 september 2024. BofA Securities verwacht dat Vita Coco, nu de voorraadsituatie is opgelost, beter in staat zal zijn om reclame-, merchandising- en promotieactiviteiten te ondernemen om de verkoop te stimuleren.
Voor 2025 voorspelt BofA Securities een omzetstijging van 13,5% voor Vita Coco Coconut Water in de Amerika's, iets boven de consensusschatting van 12,5%. Het bedrijf merkt ook op dat het bedrijf zal profiteren van gunstigere jaar-op-jaar vergelijkingen in de toekomst. Met een marktkapitalisatie van $2,04 miljard en een koers-winstverhouding van 34,6, handhaaft COCO sterke fundamenten, waaronder een gezonde current ratio van 3,28 en een indrukwekkend rendement op eigen vermogen van 27%.
In ander recent nieuws rapporteerde Vita Coco gemengde resultaten in de conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024. Ondanks een daling van 4% in de netto-omzet tot $133 miljoen, voornamelijk als gevolg van een daling van 37% in de verkoop van private label producten, verhoogde het bedrijf zijn volledige jaarprognose voor netto-omzet en aangepaste EBITDA.
Opmerkelijk is dat het merk Vita Coco Coconut Water veerkracht toonde met een groei van 8% in de VS en een stijging van 19% in het VK. De daling van de verkoop werd gedeeltelijk gecompenseerd door deze groei. De nettowinst van Vita Coco voor het kwartaal steeg naar $19 miljoen, of $0,32 per verwaterd aandeel, vergeleken met $15 miljoen, of $0,26 per verwaterd aandeel, in dezelfde periode vorig jaar.
Ondanks zorgen over hoge zeevrachttarieven die de marges in het vierde kwartaal beïnvloeden, verwacht het bedrijf dat deze kosten in het komende jaar zullen dalen. Opmerkelijk is dat Vita Coco van plan is om de productiecapaciteit voor 2025 en 2026 te verhogen, met als doel op 80%-85% van de capaciteit te opereren. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.