Op vrijdag handhaafde BofA Securities een Koop-advies voor de aandelen van Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) met een ongewijzigd koersdoel van $155,00. De firma heeft een positieve vooruitblik in aanloop naar het fiscale derde kwartaalrapport van 2025 van het bedrijf, dat op 26 november zal worden gepubliceerd.
Analisten bij BofA Securities benadrukken Dell's robuuste fundamenten en verwachten voordelen van aanhoudende vraag in de Infrastructure Solutions Group (ISG) vanwege de behoefte aan datacenter-apparatuur, waaronder AI-servers. Daarnaast voorzien ze een cyclisch herstel in pc's binnen de Client Solutions Group (CSG) voor het fiscale jaar 2026.
Voor het derde fiscale kwartaal van 2025 voorspelt BofA Securities een omzet en winst per aandeel (EPS) van respectievelijk $24,7 miljard en $2,06. Deze cijfers liggen iets boven de consensusschattingen van $24,7 miljard omzet en $2,05 EPS, en overtreffen ook Dell's richtlijn-middenpunt van $24,5 miljard omzet en $2,00 EPS. De analisten verwachten dat de ISG-omzet een aanzienlijke jaar-op-jaar stijging van 35% zal laten zien, terwijl de CSG-omzet naar verwachting met een bescheidener 1% zal groeien.
Voor het vierde fiscale kwartaal zijn de schattingen van de firma optimistischer dan de verwachtingen van de markt, met een voorspelde omzet van $26,5 miljard en een EPS van $2,81, vergeleken met de marktverwachting van $25,7 miljard omzet en $2,65 EPS.
BofA Securities voorspelt een sterke dubbelcijferige omzetgroei voor ISG van 46% jaar-op-jaar en een lage eencijferige jaar-op-jaar omzetgroei voor CSG van 2%. De firma verwacht ook dat de operationele marges (OM) van ISG het midden van de tienprocentrange zullen bereiken, terwijl de CSG OM naar verwachting in lijn zal zijn met het middenpunt van de langetermijndoelstelling van 6-7%.
Voor het volledige fiscale jaar 2025 gelooft BofA Securities dat zowel de ISG- als CSG-operationele marges binnen hun respectievelijke langetermijndoelstellingen zullen vallen. Het vertrouwen van de firma in Dell's portfoliosterkte en de verwachte groei in alle segmenten tot 2025 onderbouwt de beslissing om het Koop-advies en het koersdoel van $155 te handhaven, wat gebaseerd is op 15 keer hun geschatte EPS voor kalenderjaar 2026.
In ander recent nieuws heeft Dell Technologies een reeks activiteiten gezien, met een focus op het uitbreiden van zijn kunstmatige intelligentie (AI) capaciteiten. Mizuho Securities verhoogde onlangs zijn koersdoel voor Dell naar $155, met behoud van een outperform-rating. De firma verwacht dat Dell meer marktaandeel zal veroveren in het AI-serversegment, vooral met de introductie van de single GPU GB300A Blackwell.
Dell heeft ook aanzienlijke vooruitgang geboekt in het uitbreiden van zijn AI-aanbod. Het bedrijf heeft nieuwe servers en diensten geïntroduceerd die gericht zijn op het vereenvoudigen van AI-adoptie voor ondernemingen. Deze omvatten de Dell PowerEdge XE servers en Dell Data Lakehouse. Er zijn ook samenwerkingen met NVIDIA en AMD aangekondigd, gericht op het versnellen van enterprise AI-adoptie.
Wat financiële manoeuvres betreft, heeft Dell $1,5 miljard aan senior notes uitgegeven als onderdeel van zijn strategie om zijn schuldprofiel effectief te beheren. Analisten van Citi en Evercore ISI handhaafden een positieve outlook voor Dell, terwijl Susquehanna een Neutraal-rating afgaf, waarbij zorgen werden geuit over de onzekere economische rendementen van AI-hardware.
De financiële vooruitzichten van het bedrijf omvatten momenteel niet de verwachte opschaling van AI-serveromzet, wat suggereert dat er mogelijk extra opwaarts potentieel is voor de AI-serveromzetdoelstellingen. Dell's focus ligt niet alleen op omzetgroei, maar ook op het uitbreiden van duurzame EBIT-marges gedurende het fiscale jaar 2025. Dit zijn de recente ontwikkelingen bij Dell Technologies.
InvestingPro Inzichten
Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) blijft sterke marktprestaties laten zien, in lijn met de positieve vooruitzichten van BofA Securities. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Dell een indrukwekkende $100,5 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in de toekomstperspectieven van het bedrijf weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2025 bedroeg $91,84 miljard, met een kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 9,12% in Q2 2025, wat de projecties van BofA voor robuuste prestaties in het komende winstrapport ondersteunt.
InvestingPro Tips benadrukken Dell's financiële kracht en aandeelhoudersvriendelijke beleid. Het bedrijf heeft agressief aandelen ingekocht en heeft zijn dividend drie jaar op rij verhoogd, wat wijst op een toewijding aan het creëren van waarde voor aandeelhouders. Dit wordt verder onderstreept door het hoge aandeelhoudersrendement en een huidig dividendrendement van 1,28%.
Dell's sterke marktpositie komt tot uiting in de aandelenkoersprestaties, met een opmerkelijk jaar-tot-datum totaalrendement van 84,4% en een rendement van 88,9% over het afgelopen jaar. Deze cijfers ondersteunen BofA's bullish standpunt over het aandeel en het potentieel voor aanhoudende groei.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Dell Technologies, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.