Op vrijdag heeft Monness, Crespi, Hardt een upgrade uitgegeven voor de aandelen van Block Inc. (NYSE: SQ), waarbij de rating werd verhoogd van Neutraal naar Koop en een nieuw koersdoel van $115,00 werd vastgesteld. Het besluit van het bedrijf om te upgraden is gebaseerd op verschillende belangrijke factoren die wijzen op positieve vooruitzichten voor de toekomstige prestaties van het bedrijf. Volgens InvestingPro gegevens heeft Block een sterke momentum laten zien met een opmerkelijk koersrendement van 50,91% over de afgelopen zes maanden, terwijl het een GOEDE financiële gezondheidsscore handhaaft.
De upgrade van de analist wordt gedreven door de robuuste groei in de monetarisatie, gebruikersbasis en instroom van Cash App, waarvan wordt verwacht dat deze goed gepositioneerd zijn voor verdere uitbreiding in 2025. Dit optimisme wordt verder ondersteund door de vooruitgang die is geboekt op het gebied van Cash App Pay/Card-functionaliteiten, de unificatie van apps, en de diversificatie en volwassenwording van distributie bij Square (NYSE:SQ). De omzetgroei van het bedrijf van 14,75% in de laatste twaalf maanden bevestigt deze positieve vooruitzichten.
Bovendien worden de verwachte introductie van nieuwe functies voor Cash App, waaronder Buy Now, Pay Later (BNPL) opties, evenals verbeteringen aan Square's aanbod, vooral in verticale markten met hoge software-aanhechting zoals restaurants, gezien als positieve ontwikkelingen.
Het bedrijf wijst ook op Block's verbeterende concurrentiepositie, vooral bij het navigeren van belangrijke personeelsrisico's bij FI/FOUR. Ondanks de recente stijging van de aandelenkoersen, geloven analisten dat het aandeel van Block een solide instapmoment vertegenwoordigt voor beleggers. De onderliggende betalings- en uitgavenactiviteiten van Block bevinden zich volgens het bedrijf nog in de beginfase van het realiseren van hun vrije kasstroompotenties.
De analyse voorspelt dat de marges en groei van Block nog aanzienlijk kunnen verbeteren naarmate het bedrijf zijn producten en distributiestrategieën in zowel Cash App als Square blijft verfijnen, aangevuld met incrementele prestatiemarketing.
Het bedrijf verwacht dat de vrije kasstroom van Block jaarlijks met 15% kan groeien tot 2033, gebaseerd op een topline-expansie die iets boven de groei van de merchant acquiring industrie ligt en substantiële verbeteringen in EBIT.
De prognose voor 2033 omvat meer dan $6,5 miljard aan vrije kasstroom en meer dan $9,5 miljard aan EBITDA, wat leidt tot een geschatte toekomstige ondernemingswaarde van ongeveer $165 miljard voor Block. Deze waardering impliceert een relatief bescheiden multiple van 17x, wat het bedrijf als redelijk beschouwt gezien de groeiverwachtingen en kapitaalkosten van het bedrijf.
InvestingPro analyse suggereert dat Block momenteel ondergewaardeerd is, handelend op $94,59 met een K/W-verhouding van 55,64. Voor diepere inzichten in Block's waardering en groeimetrieken, samen met 12 aanvullende ProTips, kunnen beleggers toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report beschikbaar op InvestingPro.
De analyse concludeert dat een bedrijf met duurzame groei, kapitaalkosten en rendement op geïnvesteerd kapitaal metrics die Block naar verwachting zal bereiken, een multiple van ongeveer 17,5x rechtvaardigt, waarbij het bedrijf voorspelt dat het rendement op geïnvesteerd kapitaal van Block uiteindelijk zal variëren van hoge tien tot lage twintig procent.
In ander recent nieuws kreeg Block Inc. een upgrade van BTIG, die een nieuw koersdoel van $110 vaststelde terwijl de 'Koop'-rating werd gehandhaafd. Het bedrijf benadrukte Block's unieke groeistrategieën, die hebben geresulteerd in een robuuste omzetgroei van 14,75%. Mizuho verhoogde ook zijn koersdoel voor Block Inc. van $94 naar $110, wat een positieve kijk op het groeipotentieel van het bedrijf weerspiegelt.
De financiële prestaties van Block zijn sterk geweest, met een stijging van 19% in de brutowinst tot $2,25 miljard, en een verbeterde aangepaste vrije kasstroom van $1,5 miljard. Het bedrijf verwacht een jaar-op-jaar groei van 14% voor Q4 2024.
Op het gebied van productontwikkeling introduceerde Block een nieuwe erfenisfunctie voor zijn Bitkey bitcoin wallet, waardoor het proces van het overdragen van digitale activa aan begunstigden na het overlijden van de eigenaar wordt vereenvoudigd.
Wat betreft toekomstverwachtingen streeft Block ernaar om de Rule of 40 te bereiken tegen 2026, waarbij de focus ligt op een groei van de brutowinst in het midden van de tien procent en een aangepaste operationele inkomstenmarge in het midden van de twintig procent. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de strategische richting van Block Inc. en het potentieel voor aanhoudende groei.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.