Op donderdag handhaafde Bernstein een Market Perform-rating voor aandelen van Wayfair (NYSE:W), die momenteel op $54,93 worden verhandeld, na de omzetprestaties van het bedrijf in het derde kwartaal, die een lichte daling van 2% jaar-op-jaar (J/J) toonden tot $11,84 miljard. Dit resultaat was iets beter dan verwacht.
De richtlijn van het bedrijf voor het vierde kwartaal wees op een lage eencijferige (LSD) J/J-daling, wat de analist acceptabel vond gezien het huidige industrieklimaat. InvestingPro-gegevens tonen aan dat het aandeel in de afgelopen week meer dan 11% is gestegen, hoewel de Fair Value-analyse suggereert dat het aandeel momenteel eerlijk gewaardeerd is.
De recente financiële update van Wayfair liet een gemengd beeld zien, met een afname in ordergroei en actieve klanten. Dit werd echter enigszins gecompenseerd door een stijging van de gemiddelde orderwaarde (AOV). De wisselwerking tussen orderaantallen en prijsstelling blijft een punt van discussie.
Voor het vierde kwartaal heeft Wayfair aangepaste EBITDA-marges van 2-4% geprojecteerd, een aanzienlijke verbetering gezien de huidige bruto winstmarge van 30,2% van het bedrijf. Bernstein interpreteert deze prognose als voorzichtig, neigend naar het hogere einde van de marge range. Volgens InvestingPro, dat 8 aanvullende waardevolle inzichten over Wayfair biedt, wordt de algehele financiële gezondheidsscore van het bedrijf beoordeeld als "REDELIJK".
De verwachte toename van de advertentie-uitgaven van het bedrijf tot tussen de 12-13% van de omzet voor het komende kwartaal weerspiegelt de aanhoudende uitdagingen bij het bevorderen van klantloyaliteit en heractivering binnen een zeer competitieve markt.
Ondanks deze zorgen is er een verwachting van groei in EBITDA-dollars in 2025, waarbij het management signalen afgeeft voor mogelijke verdere kostenbesparingen en efficiëntieverbeteringen in verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A).
Bernstein blijft neutraal over Wayfair-aandelen, waarbij wordt gewezen op de gevoeligheid van het aandeel voor schommelingen in rentetarieven en de huizenmarkt. Het standpunt van de firma wordt beïnvloed door de huidige vooruitzichten, die geen overtuigende reden bieden voor een meer bullish positie.
In ander recent nieuws rapporteerden matras- en meubelretailers positieve mid-single-digit jaar-op-jaar groei na het Black Friday-verkoopweekend. Onder de belangrijkste spelers toonde Wayfair Inc. sterke momentum, waarbij de analistenconsensus voor Wayfair voorzichtig optimistisch blijft ondanks enkele neerwaartse bijstellingen van de winstverwachtingen.
Een investeringsfirma houdt een opwaartse bias aan voor de schattingen van het vierde kwartaal voor Tempur Sealy International, Wayfair Inc. en Arhaus, Inc., in de verwachting dat deze bedrijven meer marktaandeel zullen veroveren.
Op het gebied van retail rapporteerden KeyBanc-analisten gemengde bestedingstrends na Black Friday, met een daling van 3,3% in de categorie All Retail voor de week eindigend op 24 november. KeyBanc handhaafde zijn Sector Weight-rating voor Wayfair, erkennend dat het bedrijf in staat is om de EBITDA te verbeteren en marktaandeel te veroveren, zelfs nu de sector tegenwind ondervindt.
De financiële resultaten van Wayfair voor het derde kwartaal toonden een daling van 2% jaar-op-jaar in de netto-omzet en een daling van 6,1% in orders, gecompenseerd door een stijging van 4,4% in de gemiddelde orderwaarde. Verschillende financiële analistenbureaus, waaronder Mizuho, Citi en Deutsche Bank, verlaagden hun koersdoelen voor Wayfair na het earnings report van het derde kwartaal.
Ondanks deze aanpassingen blijft Wayfair investeren in strategische gebieden om langetermijngroei te stimuleren, waaronder de lancering van een nieuw loyaliteitsprogramma, Wayfair Rewards. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de bedrijfsactiviteiten van Wayfair.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.