Op vrijdag handhaafde Bernstein zijn Market Perform-rating voor de aandelen van Capri Holdings (NYSE:CPRI), met een ongewijzigd koersdoel van $19,00. Het bedrijf sprak zijn zorgen uit over het mogelijke mislukken van de TPR-deal en de snelle achteruitgang van de onderliggende prestaties van het bedrijf.
De analyse suggereerde dat een opsplitsing de meest voordelige zet zou kunnen zijn voor de aandeelhouders van Capri Holdings. Door te splitsen zou het bedrijf kunnen profiteren van de sterke merkwaarde van Versace en Choo, terwijl er een meer gerichte single-brand strategie voor Michael Kors (NYSE:CPRI) zou kunnen worden opgezet.
De analist van Bernstein benadrukte de uitdagingen waarmee Capri Holdings wordt geconfronteerd, waarbij de onzekerheid rond de TPR-deal en de verslechterende prestaties van het bedrijf werden genoemd. Het mogelijke mislukken van de deal en de achteruitgang van de bedrijfsactiviteiten roepen vragen op over de toekomstige koers van Capri Holdings.
Het voorstel van een opsplitsingsscenario komt als een strategisch alternatief voor Capri Holdings, met als doel de aandeelhouderswaarde te maximaliseren. De scheiding van de merken van het bedrijf zou elk merk in staat kunnen stellen om te profiteren van hun individuele sterke punten. Versace en Choo, bekend om hun sterke merkwaarde, zouden mogelijk zelfstandig kunnen floreren, terwijl Michael Kors zou kunnen profiteren van een meer gestroomlijnde merkstrategie.
De aanbeveling van Bernstein weerspiegelt een voorzichtige kijk op Capri Holdings, waarbij het koersdoel van $19,00 ongewijzigd blijft. Dit doel is vastgesteld ondanks de geuite zorgen over het huidige traject van het bedrijf en de potentiële voordelen van een opsplitsing.
De markt zal Capri Holdings blijven volgen terwijl het bedrijf door de huidige uitdagingen navigeert en strategische opties evalueert. Aandeelhouders en geïnteresseerde partijen zullen zoeken naar tekenen van stabiliteit en groeipotentieel in het licht van de voorgestelde strategische verschuivingen voor het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Capri Holdings Limited tweedekwartaalresultaten die onder de verwachtingen van analisten lagen vanwege een afname in de wereldwijde vraag naar luxe modeartikelen. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $0,65, wat lager was dan de verwachte $0,73. De omzet werd gerapporteerd op $1,08 miljard, onder de verwachte $1,18 miljard, wat een daling van 16,4% op jaarbasis betekent.
De retailverkopen van Capri Holdings daalden met hoge eencijferige percentages, en de groothandelsomzet zag een dubbele daling. Ondanks deze uitdagingen voegde het bedrijf 10,9 miljoen nieuwe consumenten toe aan zijn merken, wat een groei van 13% betekent vergeleken met het voorgaande jaar.
Onder de merken zag Michael Kors een omzetdaling van 16% naar $738 miljoen, en de omzet van Versace daalde met 28,2% naar $201 miljoen. Jimmy Choo daarentegen boekte een omzetgroei van 6,1%, tot $140 miljoen.
In andere ontwikkelingen is de voorgestelde overname van Capri Holdings door Tapestry tijdelijk stopgezet vanwege een gerechtelijk bevel, waarbij beide bedrijven beroep hebben aangetekend tegen de beslissing. Het bedrijf heeft geen specifieke financiële richtlijnen gegeven voor de komende periodes.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens schetsen een complex beeld voor Capri Holdings (NYSE:CPRI), in lijn met de voorzichtige houding van Bernstein. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $2,59 miljard, met een omzet van $4,796 miljard in de laatste twaalf maanden tot Q2 2025. CPRI heeft echter te maken gehad met aanzienlijke tegenwind, zoals blijkt uit een omzetdaling van 10,64% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken zowel uitdagingen als potentiële kansen voor CPRI. Het aandeel heeft een aanzienlijke daling doorgemaakt in het afgelopen jaar, met een totaal rendement van -54,39% over één jaar. Dit sluit aan bij de zorgen van Bernstein over de dalende prestaties van het bedrijf. Een InvestingPro Tip suggereert echter dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, wat enig optimisme kan bieden voor beleggers.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat CPRI indrukwekkende bruto winstmarges heeft, wat wordt weerspiegeld in de gegevens die een bruto winstmarge van 64,18% laten zien. Deze sterke marges kunnen een factor zijn die Bernstein's suggestie van een mogelijke opsplitsing ondersteunt, aangezien het individuele merken in staat zou kunnen stellen hun winstgevendheid effectiever te benutten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Capri Holdings, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.