Op woensdag handhaafde Canaccord Genuity zijn koopadvies voor het aandeel Workday (NASDAQ:WDAY), met een ongewijzigd koersdoel van $300,00. Het standpunt van het bedrijf komt te midden van gematigde groeiverwachtingen voor de aanbieder van enterprise cloudapplicaties. Ondanks de erkenning van de huidige uitdagingen om significante groei te bereiken, blijft Canaccord optimistisch over het potentieel van Workday vanwege verschillende belangrijke zakelijke drijfveren.
Het management van Workday heeft vertrouwen geuit in verschillende aspecten van zijn bedrijf, waaronder partnerschappen, zijn positie bij de Amerikaanse federale overheid, branchespecifieke oplossingen, een uitgebreid dienstenpakket en vooruitgang op het gebied van kunstmatige intelligentie. De groeisnelheid van het bedrijf wordt echter momenteel als slechts bevredigend beschouwd, wat gevolgen heeft voor het vertrouwen van beleggers en de waarderingsvooruitzichten van het aandeel.
Het financiële analistenbureau merkt op dat hoewel de groei van Workday voldoende is om een koopadvies te handhaven, de huidige situatie het moeilijk maakt om te pleiten voor een significante outperformance van het aandeel in de nabije toekomst. De waardering van Workday wordt als redelijk beschouwd, waarbij het aandeel wordt verhandeld tegen ongeveer 27 keer de ondernemingswaarde ten opzichte van de vrije kasstroom (EV/FCF) op basis van de projecties voor het fiscale jaar 2026 en het kalenderjaar 2025.
Beleggers worden geadviseerd dat totdat er meer zekerheid is over de duurzaamheid van de groei van Workday en de impact daarvan op de richtlijnen voor volgend jaar, de kans op een aanzienlijke multiple-expansie van het aandeel beperkt is. Ondanks deze uitdagingen gelooft Canaccord dat Workday een investeerbare optie blijft vanwege het groeipotentieel, waardoor het koopadvies wordt gehandhaafd.
In ander recent nieuws rapporteerde Workday Inc. een stijging van 16% in abonnementsinkomsten, tot €1.559 miljoen, in het derde kwartaal. Het bedrijf paste echter zijn prognose voor de abonnementsgroei voor het fiscale jaar 2026 aan naar een iets lagere 14%. Deutsche Bank handhaafde zijn Hold-rating voor de aandelen en verlaagde het koersdoel van het aandeel van $275,00 naar $265,00, waarbij werd verwezen naar een conservatieve groeibenadering en bepaalde uitdagingen bij de erkenning van inkomsten.
Morgan Stanley handhaafde zijn Overweight-rating voor Workday en verhoogde het koersdoel van het aandeel van $315 naar $330, ondanks de verlaagde prognose van het bedrijf. RBC Capital handhaafde ook zijn Outperform-rating voor Workday, met een koersdoel van $300,00. Aan de andere kant verschoof Piper Sandler van een Overweight-rating naar een Neutral-standpunt, verwijzend naar verwachte dalingen in de groei van berekende resterende prestatieverplichtingen (cRPO). Ze verlaagden hun koersdoel naar $270 en verlaagden hun groeiprognose voor het fiscale jaar 2026 naar 12,5% van 14%.
In andere ontwikkelingen kondigde Workday leiderschapsveranderingen aan, waarbij Doug Robinson aan het einde van het fiscale jaar met pensioen gaat en Rob Enslin toetreedt als President en Chief Commercial Officer. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende aanpassingen en strategische zetten binnen Workday terwijl het bedrijf zijn groeidoelstellingen nastreeft.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrics en marktpositie van Workday bieden aanvullende context bij de analyse van Canaccord Genuity. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Workday een marktkapitalisatie van €71,3 miljard en een K/W-verhouding van 46,28, wat de premie weerspiegelt die beleggers bereid zijn te betalen voor het groeipotentieel. Dit sluit aan bij de visie van Canaccord op Workday als een groeiaandeel, zij het met gematigde verwachtingen.
InvestingPro Tips benadrukken de indrukwekkende bruto winstmarges van Workday, die 75,77% bedragen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2025. Deze robuuste winstgevendheid ondersteunt het vermogen van het bedrijf om te investeren in de belangrijke zakelijke drijfveren die door het management worden genoemd, waaronder partnerschappen en AI-vooruitgang.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat Workday meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat wijst op financiële stabiliteit die cruciaal kan zijn terwijl het bedrijf zijn groei-uitdagingen navigeert. Deze solide financiële basis kan beleggers geruststellen tijdens perioden van langzamere groei.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en marktpositie van Workday, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de sterke punten en potentiële risico's van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.