Op woensdag heeft Evercore ISI zijn vooruitzichten voor BellRing Brands (NYSE: BRBR) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $70 naar $78, terwijl de Outperform-rating voor het aandeel van het bedrijf werd gehandhaafd. De positieve houding van het bedrijf is gebaseerd op de indrukwekkende prestaties van BellRing sinds het begin van het jaar, waarbij het aandeel met 29% steeg, gedreven door robuuste organische omzet- en EBITDA-groei in het fiscale jaar 2024.
De analist van Evercore ISI benadrukte de 20% organische omzetgroei en 30% EBITDA-groei van BellRing in FY24, samen met een uitgebreide EV/EBITDA-multiple, die momenteel op 20 keer de geschatte FY25 staat. Voor het fiscale jaar 2025 verwacht het bedrijf dat BellRing zijn sterke omzettraject zal voortzetten, met een projectie van 15,5% groei in ondernemingswaarde ten opzichte van omzet (EVRe), wat boven zowel de consensusschatting van 12% als de eigen richtlijn van het bedrijf van 12%-16% ligt.
De groeiverwachting wordt toegeschreven aan verschillende factoren, waaronder toegenomen distributie, met name in Food/Mass-kanalen, een verbeterd productassortiment met nieuwe verpakkingsformaten en smaken, en een aanzienlijke verhoging van de reclame-uitgaven met meer dan 30%. De succesvolle prestaties van het Premier Protein-merk en de stijgende consumentenvraag naar eiwitrijke maaltijdoplossingen versterken verder het vertrouwen van Evercore ISI in het vermogen van het bedrijf om een organische omzetgroei van meer dan 15% te handhaven.
Ondanks de uitdagingen van hogere inflatie en toegenomen reclamekosten, die naar verwachting de EBITDA zullen beperken, verwacht Evercore ISI een opwaarts potentieel van 7% ten opzichte van het nieuw vastgestelde koersdoel van $78. Dit cijfer weerspiegelt de geschatte EBITDA-groei voor het komende jaar, met een EVRe van 11%, vergeleken met een consensus van 6% en een bedrijfsrichtlijn van 5% tot 11%.
Het waarderingsdoel van 20 keer EV/EBITDA wordt gerechtvaardigd door de vergelijking van BellRing met vergelijkbare snelgroeiende drankconcurrenten en wordt ondersteund door een discounted cash flow (DCF) analyse. Deze analyse houdt rekening met de voordelen van de superieure organische groei van het bedrijf, hoge rendementen op geïnvesteerd kapitaal (ROIIC) en vrije kasstroom (FCF) conversie, allemaal ondersteund door zijn asset-light bedrijfsmodel en strategische waarde.
In ander recent nieuws staat BellRing Brands in de belangstelling vanwege een reeks upgrades van meerdere financiële bedrijven. Barclays verhoogde zijn koersdoel voor BellRing van $74 naar $79, met behoud van een Overweight-rating, in het licht van de voorbereiding van het bedrijf op een verhoogd aanbod van Premier Protein-producten.
BofA Securities handhaafde ook een Buy-rating en verhoogde zijn koersdoel naar $82 na de sterker dan verwachte vierde kwartaalresultaten van het bedrijf voor het fiscale jaar 2024. Evenzo herbevestigde Stifel een Buy-rating en verhoogde het koersdoel van het aandeel naar $81, verwijzend naar de indrukwekkende Q4-prestaties van het bedrijf. Truist Securities verhoogde zijn doel naar $75, wat de bijgewerkte financiële schattingen voor de fiscale jaren 2025 en 2026 weerspiegelt.
Deutsche Bank handhaafde een Buy-rating en verhoogde zijn koersdoel naar $77 vanwege de sterke vooruitzichten van BellRing voor het fiscale jaar 2025, terwijl Citi zijn doel verhoogde naar $83, waarbij de sterke vraag naar de shakeproducten van het bedrijf werd benadrukt. Deze recente ontwikkelingen volgen op de gerapporteerde omzet van BellRing Brands van $555,8 miljoen en een Aangepaste EBITDA van $116,5 miljoen. Het bedrijf kocht ook 1,3 miljoen aandelen in voor $74 miljoen en behoudt een aandeleninkoopautorisatie van $216 miljoen.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van BellRing Brands, zoals benadrukt door Evercore ISI, worden verder ondersteund door real-time gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 19,76% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de projecties van de analist voor robuuste organische omzetgroei. Bovendien versterkt de indrukwekkende EBITDA-groei van BellRing van 34,11% over dezelfde periode de positieve vooruitzichten voor de financiële gezondheid van het bedrijf.
InvestingPro Tips onthullen dat BellRing handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,75. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen, wat de bullish houding van Evercore ISI zou kunnen ondersteunen. Bovendien weerspiegelt het sterke rendement van het bedrijf over de laatste drie maanden, met een totaal prijsrendement van 32,67%, het positieve sentiment van de markt ten aanzien van de prestaties en toekomstige potentie van BellRing.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor BellRing Brands, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.