Op donderdag sprak Barclays opnieuw zijn vertrouwen uit in de aandelen van Coupang Inc (NYSE:CPNG) door de Overweight-rating en het koersdoel van $32,00 voor het aandeel van het bedrijf te handhaven. De analyse van de firma volgde op het derdekwartaalrapport van Coupang, dat een beter dan verwachte omzetgroei van 25% jaar-op-jaar liet zien in constante valuta, exclusief Farfetch (FF). Bovendien waren de EBITDA-marges van de groep gunstig met 4,4%.
Ondanks de positieve omzetgroei en groeps-EBITDA, daalden de EBITDA-marges van Coupang's producthandel kwartaal-op-kwartaal met 142 basispunten naar 6,8%, wat onder de verwachtingen bleef. Het management schreef deze daling voornamelijk toe aan verhoogde technologie-uitgaven gedurende het kwartaal.
Ze benadrukten echter dat deze uitgaven geen structurele verandering zijn en kunnen variëren, waarbij ze hun toezegging om de marges op termijn te verbeteren, herbevestigden. Ze voorspelden ook hogere EBITDA-marges voor het fiscale jaar 2024 in vergelijking met 2023.
Barclays-analisten steunen Coupang's strategie van aanzienlijke investeringen in anticipatie op sterke toekomstige groei. Ze geloven dat de marges van het bedrijf al in het volgende kwartaal kunnen herstellen en adviseren beleggers om verder te kijken dan kortstondige schommelingen in financiële resultaten, met name in marges.
Wat betreft nieuwe bedrijfsactiviteiten rapporteerden Coupang's ontwikkelende aanbiedingen veel kleinere verliezen in het derde kwartaal dan verwacht, waarbij Farfetch bijna break-even draaide, wat het eigen tijdschema van het bedrijf met een kwartaal overtrof. Barclays concludeert dat de fundamenten van Coupang robuust blijven en herhaalt hun positieve standpunt over het investeringspotentieel van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Coupang Inc. sterke Q3-resultaten, met een stijging van 27% jaar-op-jaar in totale netto-inkomsten tot $2,3 miljard en een stijging van 45% in brutowinst. Het aantal actieve klanten steeg met 11%, waarbij WOW-leden negen keer meer bestelden dan niet-leden.
De aangepaste EBITDA van het bedrijf werd echter gerapporteerd op $343 miljoen, een tekort van 5% vergeleken met consensusschattingen. Dit werd toegeschreven aan een onvoorziene stijging in technologie-gerelateerde uitgaven, wat invloed had op de marge van de producthandel.
Ondanks deze uitdagingen blijft CLSA positief over de toekomst van Coupang en handhaaft de Outperform-rating voor het aandeel. De firma verwacht een normalisering van deze kosten binnen de komende 12 maanden en ziet aanzienlijk potentieel voor margeverbetering op middellange tot lange termijn.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Coupang's toewijding aan het handhaven van sterke omzetgroei en het verbeteren van de klantervaring. Het bedrijf rapporteerde een Q3-winst van $70 miljoen en een verwaterde winst per aandeel van $0,04, waarbij CEO Bom Kim de bijna break-even prestatie van Farfetch benadrukte, wat wijst op een voorzichtige benadering van nieuwe marktuitgaven.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de positieve vooruitzichten van Barclays voor Coupang Inc (NYSE:CPNG), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. De omzetgroei van Coupang blijft sterk, met een gerapporteerde stijging van 24,69% in de laatste twaalf maanden tot Q3 2024, wat overeenkomt met de observaties van Barclays. Deze groei wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten een aanhoudende omzetgroei verwachten in het huidige jaar.
Ondanks de tijdelijke daling in de EBITDA-marges van de producthandel die in het artikel wordt genoemd, lijkt de algehele financiële gezondheid van Coupang solide. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat flexibiliteit zou kunnen bieden voor de technologie-investeringen die door het management worden genoemd.
De markt lijkt het groeipotentieel van Coupang in te prijzen, zoals weerspiegeld in de waarderingsmetrieken. De K/W-verhouding van het bedrijf staat op 47,07, wat op het eerste gezicht hoog kan lijken. Een andere InvestingPro Tip suggereert echter dat Coupang handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat wijst op potentiële waarde voor beleggers die Barclays' langetermijnoptimisme delen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en vooruitzichten van Coupang, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreidere analyse van het investeringspotentieel van het bedrijf geven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.