Op woensdag handhaafde een analist van Barclays een Overwogen rating voor de aandelen van JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) met een ongewijzigd koersdoel van $304,00. Goldberg benadrukte een stijging van 1% in de vergoedingsinkomsten, waarbij hij wees op aanzienlijke groei in vermogensbeheer, kaartdiensten en investment banking fees.
De handelsopbrengsten zagen een substantiële stijging van 21% jaar-op-jaar, wat de eerder aangegeven stijging in de mid-teens overtrof. De handel in vastrentende waarden, valuta's en grondstoffen (FICC) van de firma groeide met 20%, gedreven door krediet en valuta's & opkomende markten, terwijl de inkomsten uit aandelenhandel met 22% stegen door hogere klantactiviteit in derivaten en contanten.
De investment banking fees van JPMorgan stegen met 49% jaar-op-jaar, wat ook boven de verwachte stijging van 45% lag. Deze groei werd toegeschreven aan een stijging van 45% in equity capital markets (ECM) en een toename van 25% in adviesdiensten, hoewel de debt capital markets (DCM) fees een daling van 14% zagen vergeleken met het derde kwartaal van 2024.
Ondanks deze winsten stegen de operationele kosten met 5% jaar-op-jaar, voornamelijk door verhoogde compensatie voor front office en technologie medewerkers, evenals hogere makelaarskosten en distributiekosten.
Met een marktkapitalisatie van €696,71 miljard en een omzetgroei van 13,86%, blijft JPM zijn dominantie in de bankensector demonstreren. Voor diepgaandere inzichten in JPM's financiële gezondheid en groeivooruitzichten, inclusief exclusieve ProTips en uitgebreide analyse, bezoek InvestingPro.
De non-performing loan (NPL) ratio van de bank steeg licht met 5 basispunten naar 0,65%, waarbij de niet-renderende leningen met 9% stegen tot €8,8 miljard. Deze stijging was zichtbaar in zowel de wholesale als de consumentensegmenten. De net charge-off (NCO) ratio steeg ook met 8 basispunten naar 0,73%, waarbij zowel de consumenten-, creditcard- als wholesale NCO's stijgingen vertoonden.
De creditcard NCO's stegen met name met 51 basispunten jaar-op-jaar, wat de rijping van recent georigineerde jaargangen en balansgroei weerspiegelt.
JPMorgan zette €2,6 miljard opzij voor kredietverliezen, een daling ten opzichte van €3,1 miljard in het derde kwartaal van 2024. De bank rapporteerde ook een reserveopbouw van €267 miljoen, een daling ten opzichte van een opbouw van €1,0 miljard in het vorige kwartaal. Ondanks deze aanpassingen steeg de allowance for credit losses (ACL) ratio licht met 1 basispunt naar 1,87%.
Tijdens het vierde kwartaal van 2024 implementeerde JPMorgan wijzigingen in zijn funds transfer pricing met betrekking tot consumentendeposito's, wat resulteerde in een verhoogd financieringsvoordeel binnen de netto rente-inkomsten van Consumer & Community Banking (CCB). Deze stijging werd gecompenseerd binnen de Corporate netto rente-inkomsten. Bovendien werden bepaalde netto financieringskosten die voorheen waren toegewezen aan Fixed Income Markets in hetzelfde kwartaal geherclassificeerd naar Equity Markets.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.