Op woensdag heeft investeringsfirma Baird haar vooruitzichten voor Celanese (NYSE:CE), een wereldwijd chemie- en speciale materialenbedrijf, aangepast. De firma verlaagde het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $110 van de eerdere $150, terwijl ze het Outperform-advies handhaafde.
De herziening van het koersdoel komt als reactie op de veranderende operationele omgeving, die Celanese ertoe heeft aangezet proactief het dividend te verlagen. Ondanks deze aanpassing erkent Baird de sterke staat van dienst van het bedrijf op het gebied van interne uitvoering.
De firma gelooft dat recente positieve ontwikkelingen, zoals stimuleringsmaatregelen in China en wereldwijde renteverlagingen, kunnen leiden tot een sneller herstel van de winst voor Celanese dan momenteel wordt verwacht door marktprognoses en analistenschattingen.
Het nieuwe koersdoel van Baird van $110 is gebaseerd op ongeveer 11 keer de geschatte winst per aandeel (EPS) van $10,00 voor het jaar 2025. De firma wijst erop dat, ondanks de agressieve afwaardering, Celanese nog steeds wordt beschouwd als de belangrijkste reflatie-speler binnen hun dekkingsgebied.
Het vermogen van Celanese om te navigeren in het gewijzigde landschap en het potentieel voor winstherstel in het licht van wereldwijde economische stimuli zijn belangrijke factoren in het aanhoudende vertrouwen van Baird in het bedrijf. Het Outperform-advies van de firma geeft aan dat zij verwacht dat het aandeel van Celanese de komende 12 maanden waarschijnlijk beter zal presteren dan het gemiddelde rendement van de aandelen die zij volgt.
Het verlaagde koersdoel weerspiegelt een herkalibratie van de verwachtingen in het licht van externe economische druk en interne strategische beslissingen. Baird benadrukt het belang van de historische prestaties en strategische positionering van het bedrijf in het licht van deze uitdagingen.
In ander recent nieuws is Celanese Corporation het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Deutsche Bank heeft het advies voor het Celanese-aandeel verhoogd van Hold naar Buy, ondanks een recente daling van 26% in de aandelenkoers van het bedrijf na de publicatie van de resultaten over het derde kwartaal. De analist van de bank noemde meerdere redenen voor de verhoging, waaronder de verwachte groei in winst per aandeel (EPS) van een geschatte $10,50 in 2025 naar meer dan $13 in 2026 en $14,50 daarna.
Celanese kondigde onlangs een scherpe daling aan van de nettowinst in het derde kwartaal, die met 87% daalde tot $120 miljoen. Deze winstdaling heeft het bedrijf ertoe aangezet het kwartaaldividend met ongeveer 95% te verlagen, beginnend in het eerste kwartaal van 2025. Het bedrijf is ook van plan aanvullende kostenbesparende maatregelen door te voeren in een poging om tegen eind 2025 meer dan $75 miljoen te besparen.
De divisie engineered materials van het bedrijf is getroffen door een neergang in de commerciële activiteit binnen de automobiel- en industriële sectoren. Als reactie hierop heeft Celanese besloten om productielocaties in alle regio's tijdelijk te sluiten, waarbij men verwacht cash te genereren door een geanticipeerde voorraadvrijgave van $200 miljoen in het vierde kwartaal.
Ten slotte bleven de resultaten van Celanese in het derde kwartaal achter bij de verwachtingen van analisten, met een aangepaste winst per aandeel van $2,44, vergeleken met de voorspelde $2,85. De omzet van het bedrijf van $2,65 miljard lag ook iets onder de voorspelde $2,7 miljard. Vooruitkijkend verwacht Celanese een aangepaste winst voor het vierde kwartaal van $1,25 per aandeel, wat ver onder de gemiddelde analistenverwachtingen van $2,93 per aandeel ligt, volgens LSEG.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de huidige financiële situatie en marktprestaties van Celanese, en bieden context bij de analyse van Baird. Het aandeel van het bedrijf heeft te maken gehad met aanzienlijke tegenwind, waarbij InvestingPro-gegevens een daling van 28,36% in de afgelopen week en een daling van 33,05% over de afgelopen maand laten zien. Dit sluit aan bij de beslissing van Baird om het koersdoel te verlagen, wat de uitdagende marktomstandigheden weerspiegelt waarin Celanese zich bevindt.
Ondanks deze korte-termijn tegenslagen belichten InvestingPro Tips enkele positieve aspecten van de financiële gezondheid van Celanese. Het bedrijf heeft 20 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien, zelfs in moeilijke tijden. Bovendien lijkt Celanese met een K/W-verhouding van 12,3 en een aangepaste K/W-verhouding van 8,09 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 tegen aantrekkelijke waarderingsniveaus te handelen.
InvestingPro Tips suggereren ook dat de huidige koers van het aandeel, die dicht bij het 52-weken dieptepunt handelt, een potentiële kans kan bieden voor beleggers die Baird's visie op de herstelvooruitzichten van het bedrijf delen. De RSI van het aandeel geeft aan dat het mogelijk oververkocht is, wat de visie van Baird op Celanese als een top reflatie-spel zou kunnen ondersteunen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Celanese, die een diepere duik in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf mogelijk maken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.