Op woensdag heeft analist Meyer Shields van Keefe, Bruyette & Woods het standpunt van het bedrijf over AXIS Capital (NYSE:AXS) bijgewerkt, waarbij het 12-maands koersdoel werd verhoogd van $94 naar $96, terwijl de Outperform-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op de bekendmaking van de derdekwartaalcijfers van AXIS Capital voor 2024, inclusief een conference call die verder inzicht gaf in de financiële prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
Shields merkte op dat het besluit om de Outperform-rating te handhaven en het koersdoel te verhogen gebaseerd is op een combinatie van factoren. Het nieuwe koersdoel is specifiek vastgesteld op 8,5 keer de bijgewerkte geschatte winst per aandeel (EPS) voor 2025 en 144% van de geschatte boekwaarde per aandeel (BVPS) eind 2024. De herziene schattingen voor de EPS van het bedrijf voor de jaren 2024, 2025 en 2026 zijn nu respectievelijk €10,60, €11,25 en €11,75. Dit is een verandering ten opzichte van de eerdere schattingen van €10,95, €11,00 en €11,35.
De analist verduidelijkte dat de lagere EPS-schatting voor 2024 rekening houdt met verwachte hogere verliezen door natuurrampen in het vierde kwartaal van 2024. De bijgewerkte schattingen voor 2025 en 2026 weerspiegelen echter verwachtingen van snellere premiegroei en lagere kosten. Deze positieve factoren worden enigszins gecompenseerd door de verwachting van hogere kernverliesratio's.
Bij de evaluatie van de marktpositie van AXIS Capital uitte Shields vertrouwen dat het waarderingsverschil van het bedrijf ten opzichte van zijn op specialiteiten gerichte concurrenten waarschijnlijk zal verkleinen. Dit optimisme is gebaseerd op de voortdurende levering van sterke en stabiele underwriting- en beleggingsinkomsten door AXIS Capital, wat naar verwachting de prestaties van het aandeel in de toekomst zal ondersteunen.
In ander recent nieuws toonde AXIS Capital Holdings Limited robuuste financiële prestaties in het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf rapporteerde een nettowinst van €173 miljoen, of €2,04 per verwaterd aandeel, en een geannualiseerd rendement op eigen vermogen van 13%. De boekwaarde per aandeel steeg aanzienlijk tot €64,65, een groei van bijna 20% sinds het begin van het jaar. De bruto geschreven premies in het derde kwartaal bedroegen €1,9 miljard, een stijging van 1,6% ten opzichte van het voorgaande jaar, wat de hoogste voor een derde kwartaal markeert.
Ondanks aanzienlijke verliezen door de orkanen Helene en Milton, handhaafde AXIS een solide gecombineerde ratio van 93,1%. Het bedrijf keerde ook €77 miljoen terug aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkopen als onderdeel van zijn recente ontwikkelingen. AXIS doet ook strategische investeringen in technologie om de efficiëntie te verbeteren.
Analisten merken een bearish zorg op met het bedrijf dat €78 miljoen aan verliezen door natuurrampen heeft geleden van de orkanen Helene en Beryl. Aan de bullish kant behaalde AXIS een stijging van 4,7% in bruto premies in het verzekeringssegment, gedreven door groei in property en casualty. Vooruitkijkend verwacht AXIS een sterk einde van 2024 en voorziet verdere groei in 2025, ondersteund door zijn diverse productaanbod en geografische mogelijkheden.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie van AXIS Capital, zoals benadrukt door Keefe, Bruyette & Woods, wordt verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De K/W-verhouding van het bedrijf van 11,44 en de aangepaste K/W-verhouding van 10,88 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn winstpotentieel. Dit sluit aan bij de verwachting van de analist dat het waarderingsverschil ten opzichte van concurrenten zal verkleinen.
InvestingPro Tips onthullen dat AXIS Capital zijn dividend 21 jaar op rij heeft verhoogd en 22 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Deze consistente dividendgeschiedenis, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 2,2%, onderstreept de financiële stabiliteit van het bedrijf en de toewijding aan aandeelhoudersrendement.
De winstgevendheid van het bedrijf blijkt uit de positieve nettowinst en de verwachting van groei dit jaar. Dit wordt weerspiegeld in de omzetgroei van 6,37% over de laatste twaalf maanden en een nog indrukwekkendere groei van 12,33% in het meest recente kwartaal. Deze cijfers ondersteunen de optimistische vooruitzichten van de analist op de toekomstige prestaties van AXIS Capital.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor AXIS Capital, die een dieper begrip geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.